俄羅斯油氣開發中的船舶海工市場機遇

海工裝備需求空間廣闊，歐美制裁加速訂單釋放

俄羅斯大陸架油氣資源豐富，特別是北極大陸架，油氣資源初步探明儲量達1000億噸，是俄業已探明的油氣資源中最有前景的地區。俄羅斯里海以及太平洋海域油氣資源也頗為豐富，目前在籌劃油氣項目眾多。盡管低油價導致部分油田開發項目延期擱置，但是Vladimir-Filanovsky、Yuri Korchagin等油氣項目仍在推進。特別是作為未來油氣產量的重要接替區，北極大陸架油氣勘探仍將是全球油氣公司關注的重點，俄羅斯海洋工程裝備需求前景十分廣闊。

俄羅斯現有海工裝備難以滿足海洋油氣資源開發需求。從俄羅斯海工裝備的布置情況來看，以鉆井平臺為例，包括租用國外的3座，目前也僅有8座，且一半為上世紀七八十年代建造，裝備規模以及裝備性能均不能滿足未來俄羅斯海上油氣開發的需求。2014年10月份，Gazprom就曾表示計劃在10年內投資1000億盧布（約合25億美元）訂造一批海工裝備（包括30艘海工船和10座鉆井平臺），用于俄羅斯大陸架油氣資源開發。

2014年以來，歐美實施對俄制裁，要求所在地區企業在深水石油開發、北極石油勘探和俄羅斯頁巖油項目上，禁止向俄羅斯提供有關鉆探、試井、測井等服務，阻礙了歐美海工裝備進入俄羅斯市場，Seadrill與Gazprom簽訂的總價值高達42.5億美元的租約（包括2艘鉆井船和4座半潛式鉆井平臺）也因此而擱置。歐美制裁將迫使俄羅斯租用歐美企業以外的海工裝備或者自主進行訂造。

向亞太市場出口量穩步增長，產生一定油船需求

當前及未來很長一段時間，俄羅斯原油將主要流向歐洲、獨聯體、中國、印度、日本和韓國等。其中俄羅斯向歐洲及獨聯體國家出口的烏拉爾原油，主要通過Transneft管道運輸，海運則受制于北極地區自然條件的限制，規模相對有限；中國進口俄羅斯原油目前有管道和海運兩種方式，兩種方式并存將持續很長時間；印度目前通過海運從俄羅斯進口少量油氣，未來考慮通過建設管道的方式開展合作；日本、韓國以及其它亞太地區國家更多的采用海運方式進口俄羅斯油氣資源。

具體看，俄羅斯主要通過EPSO（東西伯利亞-太平洋）管道和薩哈林項目向亞太地區出口原油。根據俄羅斯政府公布的能源戰略，預計2018年俄羅斯每年向亞太地區原油出口規模將達到8200萬噸，較2015年增長近18%。其中薩哈林島（庫頁島）油田每年通過海路向日、韓出口約1500萬噸原油，較2015年增長250萬噸；其余6700萬噸主要通過俄羅斯EPSO（東西伯利亞-太平洋）管道出口，其中3000萬噸通過斯克沃羅季諾-漠河石油管道向中國出口，余下3700萬噸通過科茲米諾港海運出口，主要運往中、日、韓及東南亞國家，海運量較2015年增加660萬噸。

 根據上述數據，按11萬載重噸阿芙拉型油船每年10個航次計算，2016-2018年，俄羅斯對亞太地區原油出口增長將產生約8-9艘阿芙拉型油船需求。長期看，預計2030年俄羅斯對亞太地區原油出口量將在2015年基礎上增長約3000萬噸，其中70%通過海運出口，由此將帶來約20艘阿芙拉型油船需求。從歷史訂造情況看，俄羅斯船東訂單主要流向韓國船廠，以俄羅斯第一大油船船東SCF集團為例，其旗下油船船隊運力共計117艘、1131萬載重噸，其中超過70%在現代重工、大宇造船海洋、三星重工等韓國船廠訂造，國內僅有原熔盛重工、渤船重工等少數船廠有建造業績。

圖3：俄羅斯向亞太地區原油出口構成

天然氣貿易方面，俄羅斯主要通過管道向歐洲和中國出口天然氣，以LNG海運方式向日本、韓國和中國出口天然氣。目前，俄羅斯僅有Yamal LNG一個在建項目，已累計釋放LNG船訂單約15艘，基本全部由大宇造船海洋建造，剩余新船建造需求已較為有限。未來看，考慮到低油價及全球LNG供應過剩等情況，短期內俄羅斯很難再有新的LNG項目進入實際建設階段，也難以產生大規模LNG船建造需求。

日益重視裝備國產化，對外能源裝備合作加速

為實現本國油氣工業的可持續發展，俄羅斯政府正積極推進海洋油氣開發設備國產化及相關民用船舶制造業的發展。早在2013年底，俄羅斯國有石油公司（Rosneft）、SCF集團與韓國大宇造船海洋簽署了以俄羅斯紅星造船廠擴建改造為主要內容的諒解備忘錄；根據計劃，擴建改造后的紅星造船廠將具備鉆井平臺、VLCC及LNG船等相關船舶的建造能力。2015年，俄羅斯聯合造船公司（USC）接收紅星造船廠并邀請三井造船、川崎重工等日本船廠加入該項目開發建設。2016年，新加坡吉寶岸外海事與俄羅斯石油公司（Rosneft）及MH Wirth簽署協議，三方將在俄羅斯建立合資公司，為包括紅星造船廠在內俄羅斯船廠提供海上鉆井平臺設計與研發服務。2016年6月25日，俄羅斯總統普京訪華，兩國發布了聯合聲明，提出“推進油氣、煤炭、電力、可再生能源、能源裝備等領域合作”，兩國在船舶及海工裝備領域的合作空間非常廣闊。