國內造船業第一起重整成功案例分析

人行威海市中支積極踐行“十三五”時期供給側結構性改革要義,立足本職多措并舉,在近年來地方政府對威海三進船業風險處置過程中積極發揮參謀和協調作用,著力推動該企業去庫存、去過剩產能,努力引導企業去杠桿,切實維護轄區金融穩定,“三去”改革成效顯現。截至2016年9月末,企業手持12艘各類船舶訂單,已完全恢復生產,目前企業正按照訂單進度穩步生產。三進船業也成為國際金融危機以來國內造船業第一起重整成功案例。

全球危機 三進“沉沒”

威海三進船業由韓國三進株式會社于2000年投資設立,總投資1.17億美元。國際金融危機以來,全球航運業持續衰退,我國造船業在經歷大擴張后也面臨產能過剩的嚴峻形勢。受產能過剩、船東棄船等影響,威海三進船業經營陷入停滯,2014年8月25日進入破產重整程序。據法院摸排,威海三進船業累計債權金額達23.18億元,資產僅為10.28億元,資不抵債12.9億元。威海市相關金融機構先后為企業墊款1.5億余美元,高峰時不良貸款余額近11億元。

積極協調 推動風險處置

威海三進船業擁有較為先進的造船技術和設備以及大量有經驗的技術人員,一旦倒閉清算,企業將成為沒有價值的“僵尸企業”,特別是企業在銀行的10多億元欠款可能影響區域金融穩定。為最大限度盤活資源,化解金融風險,人行威海市中支積極建言獻策,在政府召開的風險處置協調會上提出“船舶建造封閉貸款”、“依法合規推進破產重整”以及“加快尋求戰略投資者”等建議,并協調各金融機構有序和主動參與企業風險處置,充分發揮了參謀和協調作用。原船東棄船但仍在建的H4001船已完工90%,如不能完工前期投入將會打“水漂”,造成企業資產大幅減值。為此,人行威海市中支提出“船舶建造封閉貸款”模式,得到采納,并協調金融機構貸款430萬美元對H4001船實行封閉建造,最終促成該船完成建造并以4300萬美元轉售給德國船東,在去庫存的過程中實現了企業資產的保值增值,化解了金融機構近2億元不良貸款。

金融支持 引入戰略投資者

在人行威海市中支“加快尋求戰略投資者”等建議下,地方政府最終確定尋求戰略投資者對企業進行升級再造的思路,政府洽談組到威海本地、湖北等多家大型造船企業進行考察和談判。最終,來自浙江的小可控股有限公司接下了“橄欖枝”,決定對三進船業進行重整。經過多輪談判,投資合作框架協議明確了三進船業的債務償還計劃。此前,三進船業近11億元不良貸款給相關銀行帶來了沉重壓力,主要貸款銀行在企業破產重整過程中的積極性受到較大影響。為保證重組順利實施,人行威海市中支積極與監管部門和各行上級行協調、溝通,建議在一定時期內適度放寬不良率考核指標,推動相關金融機構向小可控股有限公司發放并購貸款,置換部分不良貸款,并核銷部分前期不良貸款,使企業和金融機構卸下包袱、輕裝上陣。截至2016年9月末,金融機構發放4億元并購貸款,累計核銷不良貸款逾6億元,各金融機構與小可控股有限公司初步確定了25億元的授信支持意向。

破而后立 三進再起航

H4001船的順利交船使三進船業成功去庫存,實現了資產保值升值,為企業重整成功奠定了基礎。2015年12月15日,法院依法裁定批準三進船業重整計劃;2016年1月26日,三進船業舉行復工儀式,截至9月末,三進船業企業產能利用率已接近80%,成功實現了去過剩產能。鑒于過度依賴信貸支持造成企業經營風險放大的高杠桿問題,小可控股有限公司將持續加大對企業的資金支持力度,多接高預付款比例訂單,合理利用金融資源,走穩步發展之路,幫助企業逐步去杠桿。目前企業兩艘130米海工大件運輸船正在建造,新簽的10艘11000噸油輪訂單已經開始生產設計,并與新加坡達成12艘1萬噸油輪、印尼9艘3.5萬噸油輪及韓國2艘8.2萬噸散貨船等協議。三進船業爭取2018年實現產值50億元,成為江北最大的民營造船企業。