航運貸款重壓德國銀行業

根據德國《商報》對德國大型金融機構資產負債表的分析，多年來一直陷入困境的航運業不良貸款正對德國銀行業造成壓力。幾乎所有涉及航運業務的銀行去年的不良貸款撥備顯著增加。

德國銀行業飽受壓力

航運業不良貸款已成為德國銀行業最大的問題，它極大影響著北部沿海地區的銀行，如德國北方銀行和北德意志州銀行。以德國德卡銀行為例，其將去年的業務前景調低1/5（因其去年前兩季度為航運業不良貸款撥付“大量的意想不到的準備金” ）。

德國Helaba銀行的核心業務處于德國中部，屬于內陸地區，其也將資金儲備不足歸因于航運不良貸款的增加。德國最大銀行——德意志銀行將其風險準備金增長50%歸因于必要的價值調整，“主要是因為航運市場持續疲軟及金屬和礦業部門的價格下降”。

傳統的船舶融資提供者受到行業危機的嚴重打擊。例如，北德意志州銀行去年前9月的風險準備金增加約4倍。北德意州銀行的子公司Bremer Landesbank因為航運不良貸款將裁減1/5的工作崗位。

德國北方銀行是全球最大的船舶融資商，如果沒有政府擔保，其風險準備金將在去年前9月的基礎上增加兩倍以上，達到9.66億歐元。由于獲得政府擔保，其風險準備金僅增至5.2億歐元。

最新一個例子來自航運貸款提供商德國交通信貸銀行（DVB）。DVB已經安然度過多次銀行危機，但如今它是如此痛苦，預計將從母公司處獲得約1.5億歐元的注資。

2008年全球金融危機已經過去9年，但參與航運貸款的銀行依然面臨著前所未有的挑戰。專家認為，航運業的困境繼續存在，因為世界貿易沒有像希望的那樣積極發展。而這種現象還沒有任何緩解的跡象，因為今年航運業將繼續遭受大量過剩產能的影響。長期的航運業危機將嚴重影響銀行投資的船舶價值（船舶價值通常來自長期收入的平均值）。

根據北德意志州銀行的判斷，到年底“集裝箱運輸市場中可以預期的閑置船舶數量將創新紀錄”。這些根本性的變化降低了舊船的價值，比如德國德卡銀行的航運貸款主要是2009年前的，因為市場變化，其價值調整相差3倍。

歐洲央行重點關注

德國商業銀行正試圖盡快減少航運貸款的投資組合，但去年前9月，其航運貸款仍占風險準備金一半左右。目前，德國商業銀行的航運貸款組合已縮減至50億歐元。

國際貨幣基金組織的一份報告警告說，德國銀行業仍然面臨全球金融危機的遺留問題，特別是涉及航運業務的銀行。這一警告已引起歐洲央行的重點關注，歐洲央行打算將其注意力轉向今年的航運貸款。 歐洲央行今年的優先事項之一是“調查某些資產類別（如航運貸款）中過度集中的信用風險”。雖然德國銀行業沒有被具體提及，但它們是歐洲船舶融資的最重要提供者。

船舶貸款部門的發展與不良貸款的總體趨勢形成鮮明對比。由于經濟發展強勁，德國不良貸款的份額極低。去年二季度歐洲央行統計顯示，不良貸款只占德國銀行業發行的所有貸款的2.55%，較歐洲銀行業平均水平高1/3。而一些從未參與船舶貸款業務的德國的銀行，如巴符州州立銀行和巴伐利亞銀行，其不良貸款率則處于極低的水平。