國際干散貨運輸市場月度報告（2018.6）

本期上半月國際干散貨運輸市場相對活躍，氣氛較好，三大船型運價均呈上行走勢。下半月受中美貿易摩擦升溫等因素影響，三大船型運價有所回落。遠東干散貨綜合指數走勢相對平緩，窄幅波動，平均水平略高于上期。6月29日，上海航運交易所發布的遠東干散貨綜合指數、運價指數和租金指數分別為997.63點、901.39點和1141.99點，分別較上期末上漲6.0%、7.2%和4.7%，本期平均值分別較上期上漲1.0%、2.7%以及下跌0.9%。

運力方面，國際干散貨運輸市場運力穩步增長，海岬型船增速相對較快。據克拉克森統計，截至6月底，全球干散貨市場運力總計11242艘，8.30億載重噸，較上月末增加200萬載重噸。其中海岬型船3.29億載重噸，較上月末增加122萬載重噸；巴拿馬型船2.04億載重噸，較上月末增加46萬載重噸；超靈便型船1.99億載重噸，較上月末增加26萬載重噸；靈便型船0.97億載重噸，較上月末增加6萬載重噸。

本期海岬型船市場租金、運價高位震蕩。宏觀方面，中美貿易摩擦加劇，拖累市場信心，加上長三角及珠三角地區進入高溫梅雨季節，國內鋼材市場供需雙弱，鐵礦石采購需求放緩。本期，國內沿海主要港口鐵礦石庫存由1.6億噸降至1.5億噸后再次回到1.55億噸以上的高位，庫存壓力依然較大。鐵礦石價格方面，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格在65美元/噸上下震蕩，品位為65%的巴西鐵礦石價格震蕩上行，突破90美元/噸，在國內環保限產政策的持續影響下，對高品位鐵礦石的需求相對較為穩定。從航運市場來看，月初兩洋市場保持上月末強勢上漲的勢頭，太平洋市場貨盤充足，成交活躍，丹皮爾至青島航線運價從上月末的6.7美元/噸漲至6月7日的8.3美元/噸。大西洋巴西鐵礦需求較多，且前期已空放的船舶數量逐步消耗，區域內運力較為緊張，巴西圖巴朗至青島航線運價從上月末的16美元/噸跳漲至近20美元/噸。隨后，由于FFA遠期合同價格轉弱，現貨需求較差，市場觀望情緒較濃，加上月中中美貿易摩擦升溫，宏觀層面利空氣息濃厚，大宗商品貿易受到負面影響，兩洋市場租金、運價回落。臨近月末，丹皮爾至青島航線運價跌破7美元/噸，巴西圖巴朗至青島航線運價跌破19美元/噸。不過近期國際油價持續上漲，兩洋市場在月末企穩回溫。6月29日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為14588美元，較上月末上漲18.4%；本期平均16284美元，較上期平均下跌2.1%，較去年同期上漲68.8%。西澳丹皮爾至青島航線運價為7.082美元/噸，較上期末上漲2.4%；本期平均值7.584美元/噸，較上期平均下跌0.3%，較去年同期平均值上漲42.0%。巴西圖巴朗至青島航線運價為19.688美元/噸，較上期末上漲24.0%；本期平均值18.954美元/噸，較上期平均上漲7.9%，較去年同期平均值上漲51.7%。

本期巴拿馬型船沖高回落。大西洋糧食市場，本月初巴西罷工影響緩解，港口出貨逐漸恢復，貨源較為充足，加上FFA遠期合約價格回升，到中國的糧食航線租金、運價表現強勁。巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價從上月末的32美元/噸上漲至月中的接近35美元/噸。月中開始，中美貿易摩擦升溫，南美大豆價格上漲，國內貨主、貿易商觀望氣氛濃厚，糧食運價應聲走跌，月末略有企穩。6月29日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為34.350美元/噸，較上期末上漲8.2%，本期平均34.060美元/噸，較上期平均上漲5.3%，較去年同期平均上漲40.6%。太平洋市場，上半月澳洲和印尼進口煤炭貨盤穩定，加上南美糧食的拉動，租家開始從新加坡到印度區域內拿船空放至南美，市場交投活躍，租金、運價穩中有漲，中國-日本/太平洋往返航線日租金6月15日漲至12480美元，為近兩個月以來的高點。中旬開始，受印尼開齋節影響，煤炭出貨略有減少，加上國內終端需求不暢，租家不著急訂船，且南美市場糧食運價承壓，區域內船多貨少，租金、運價進入下行通道。6月29日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為10929美元，較上期末上漲1.8%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為10065美元，基本與上期末持平。印尼薩馬林達至廣州航線運價為6.465美元/噸，較上期末上漲3.1%，較上年同期上漲43.1%。

本期超靈便型船東南亞市場走勢平緩，小幅波動。煤炭方面，國內港口庫存壓力較大，后續進口煤炭政策并不明朗，加上臨近月末印尼受天氣因素影響，進口煤炭市場供需皆弱，租金、運價平穩波動。另外鎳礦、鋼材貨盤也不是很活躍，且內貿運輸持續走跌，國內兼營船外流，東南亞市場上船多貨少，市場整體水平較弱。6月29日，中國南方/印尼往返航線日租金為9858美元，較上期末下跌4.8%；本期平均10248美元，較上期平均下跌2.9%，較去年同期平均上漲56.4%。新加坡經印尼至中國南方航線租金為12392美元，較上期末下跌1.5%。中國渤海灣至東南亞航線租金為9211美元，較上期末下跌2.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為8.239美元/噸，較上期末微跌0.6%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為9.372美元/噸，較上期末微漲0.4%。