德國NORD/LB銀行賣身出售“有毒”航運資產

德國NORD/LB銀行日前宣布，收到兩家金融機構的聯合要約。

據路透社報道，兩家金融機構是私募股權公司Cerberus Capital Management 和Centerbridge Partners，意在收購NORD/LB少數股權（minority stake）。

Cerberus目前已是德國北方銀行（HSH Nordbank ）最大的股東，同時也是德意志銀行（Deutsche Bank）和德國商業銀行（Commerzbank）的最大投資者之一，在德國金融領域已投入40億歐元。

NORD/LB首席執行官Thomas Bürkle表示，“我們會全面評估兩家投資機構的報價，并與股東商議如何進行推進”。目前，該銀行多數股權由德國下薩克森州（Lower Saxony）和薩克森-安哈爾特州（Saxony-Anhalt）持有，區域性儲蓄銀行Sparkassen持有少數股權。

下薩克森州財政部長萊因霍德•希爾伯斯（Reinhold Hilbers）表示，此次收購“勾勒出了NORD/LB的未來愿景”，證實了“該行具有良好的潛力”。

在聯合收購要約中，兩家私募股權機構建議各自收購NORD/LB 24.9%的股權。具體出價取決于現有股東能否處理好該行過去的債務，以及下薩克森州能否與私募股權投資者共同注入資金。

事實上，Cerberus和Centerbridge只想入股NORD/LB的商業銀行業務，包括企業貸款、飛機、基礎設施以及房地產融資。

作為轉型計劃的一部分，NORD/LB一直在削減航運不良資產。據報道，目前該銀行持有的航運不良資產達73億歐元，在去年11月的歐洲銀行業壓力測試中，該行更是成為表現最差的3家銀行之一。

由于全球航運市場低迷，過去數年里，航運不良貸款給該行的財務業績產生了負面影響。同時迫于歐洲監管機構要求降低“有毒”航運貸款的壓力，NORD/LB需要迅速籌集大約35億歐元（約合40億美元）的新資本。

Cerberus就出售NordLB“有毒”航運資產進行單獨談判，該銀行希望在另一項交易中剝離這些資產。

去年秋天，NORD/LB開始啟動正式競標程序，并在12月進行第一階段遴選后，收到4家潛在投標人的出價。過去數周，NORD/LB同投資機構就主要框架條件和戰略事項進行了談判。

另一方面，德國儲蓄銀行協會（German Savings Banks Association）和區域性銀行正瘋狂地試圖找到另一種通過公共部門給NORD/LB提供紓困方案的形式，以防止德國第四大銀行的部分私有化。