中國首家船廠系租賃公司上市倒計時

在成立僅僅6年后，中國首家船廠系租賃公司——中船集團旗下的中國船舶(香港)航運租賃有限公司（中船租賃）已經擁有100艘船，成為全球第四大船舶租賃公司。隨著遞表、聆訊、路演，招股，中船租賃港股IPO流程正一步步按計劃順利推進，意味著中船租賃離正式掛牌上市開始進入倒計時。

6月17日香港主板上市 引入4家基石投資者

中船租賃正式向港股市場發起上市沖刺。

5月15日，中船租賃通過港交所聆訊。5月27日，中船租賃開始路演公布發股方案，5月28日至6月4日招股，公司擬全球發售約15.34億股，其中香港發售約1.53億股占10%，國際發售約13.81億股占90%，另有15%超額配股權；發售價每股1.34港元-1.42港元，每手2000股，入場費為2868.62港元。中船租賃預計6月17日于聯交所主板掛牌，新股編號“3877”，中金公司擔任此次上市獨家保薦人。

以發售價中位數1.38港元計，預計中船租賃此次上市籌得款項凈額約為20.35億港元（約合人民幣17.88億元），其中約60%將用于鞏固船舶租賃業務的資本基礎；約30%將用作公司關于海洋清潔能源裝備（包括海上LNG╱LPG裝備船）的售后回租項目的資本基礎；及約10%將用作營運資金及作一般企業用途。

據悉，中船租賃此次上市引入中國再保險、中遠海運金融控股、惠生工程以及一汽財務有限公司為基石投資者，假設每股發售股份的發售價為1.38港元（即指示性發售價中位數），將由基石投資者認購的股份總數將為908,978,000股股份，占發售股份約59.3%及緊隨全球發售完成后已發行股份的約14.8%（假設超額配股權未行使）。

擁有100艘船成為全球第四大船舶租賃公司

據了解，中國船舶（香港）航運租賃有限公司是在中國船舶工業集團公司實施全面轉型發展戰略的背景下，經報國家商務部、發改委批準，于2012年在香港注冊成立的金融服務機構。

作為國內“船廠系”融資租賃公司的先行者，中船租賃穩健起步，充分運用離岸市場的優勢，通過裝備租賃、投融資和多元化業務協同發展的方式完善中船集團產業鏈條，在搶抓市場訂單、助力轉型升級、提升經營收益等方面為中船集團造船企業提供了有力的支撐。

今年1月28日，在北京釣魚臺國賓館舉辦的中船集團高質量發展論壇上，中船租賃與PANGAEA、ZEAMARINE等多家公司分別正式簽訂了7個項目、共計36艘新船、總金額超過100億元人民幣的合同，標志著中船集團以融促產“產融模式”助推高質量發展實現重大突破。

中船租賃是大中華區首家船廠系租賃公司，也是全球領先的船舶租賃公司之一。過去3年來，中船租賃收益持續增長，在2016年為10.316億港元，2017年增至13.299億港元，去年進一步增至21.048億港元（約合人民幣18.55億元）。數據顯示，就收入而言，2018年中船租賃在全球所有船舶租賃公司中排名第四，占市場份額的3.9%；在全球非銀行系船舶租賃行業排名第一，占市場份額14.8%。

截止2017年12月31日，中船租賃錄得流動負債凈額11.889億港元，主要是由于12個月內到期的應收貸款下降導致的。資產凈額由2017年12月31日的62.735億港元下降至2018年12月31日的57.652億港元，主要是由于2018年9月宣派股利1467百萬港元所致。另外，于業績記錄期后及直至最后實際可行日期，中船租賃償付擔保貸款總額為2.583億美元。

截至2018年12月31日，中船租賃總計擁有65艘船舶，包括43艘融資租賃安排的船舶及22艘經營租賃安排的船舶，平均船齡約為2年。其船隊包含25艘散貨船、14艘液貨船、10艘集裝箱船、9艘特種船及7艘海上LNG/LPG裝備船。

至招股書披露最后實際可行日，中船租賃旗下船隊擁有71艘船，此外還有29艘在建新船，預計將于2021年前完工交付并開始為公司帶來租賃收入，該100艘船的合計價值為56億美元，包括48艘融資租賃安排船舶及52艘經營租賃安排船舶。