德路里：全球在役集裝箱箱隊規模明年將面臨14年來首次縮減

俄烏沖突、全球能源和食品價格急劇上漲以及通貨膨脹率飆升，正持續地給集裝箱航運業帶來負面影響，令2023年的貿易前景進一步惡化。此外，隨著供應鏈擁堵的緩解，過去兩年中積累的過剩集裝箱量將會減少。根據德路里最近發布的《集裝箱設備預測》報告，預計2023年全球在役集裝箱箱隊規模將下降3%。

集裝箱貨物運輸需求增長正在放緩，德路里也進一步下調了預期值。相應地，班輪公司閑置了更多船舶，船舶報廢率也在上升。

根據德路里《集裝箱設備預測》報告中發布的最新分析，集裝箱運輸需求的放緩，將相應的降低未來集裝箱設備需求量，但目前集裝箱過剩量預計超過600萬teu。過剩的集裝箱量主要是由于2021年新交付的集裝箱數量創歷史新高，當時生產了超過700萬teu的箱量，而集裝箱租賃公司和船公司出于港口擁堵問題考慮，沒有選擇淘汰老舊集裝箱。

目前船公司和集裝箱租賃公司（尤其是后者）正在解決集裝箱設備供應過剩的問題，通過加速將老舊集裝箱出售到二手市場來整頓集裝箱池，使其與現有需求、短期需求以及船舶運力預測保持一致。自今年夏季以來，由于船公司沒有續簽及/或延長合同，集裝箱設備被停租并歸還給租賃公司的情況明顯增加，這種現象將持續到2023年，而集裝箱租賃公司將需要相應地精減集裝箱設備數量。

另一方面，船公司們決定擁有更多的自有箱，這也給集裝箱租賃公司帶來了影響。今年前9個月，近70%的新造干貨集裝箱是交付給了船公司，這完全扭轉了過去10年集裝箱租賃公司主導訂單的態勢。

圖1. 全球在役集裝箱箱隊規模、產量、箱隊增長率及淘汰量分析

來源：《集裝箱設備預測季報》

到今年9月底，中國工廠的空箱庫存量已升至逾75萬teu，并有可能進一步增加，因此訂購新集裝箱的意愿極為疲弱。據報道，今年第4季度的集裝箱設備訂單量非常少，中國的幾家工廠在10月初的國慶假期后仍處于關閉狀態，其他工廠則減少了工作班次。這種新的工作模式預計將持續到中國新年（2023年1月23日）之后。

考慮到預計幾乎很少有船公司會擴大集裝箱箱量，而且不是每個淘汰的集裝箱都會被新集裝箱取代，德路里預估，2023年集裝箱產量將出現大幅下降。全球在役集裝箱箱隊規模將從2022年的5,080萬teu下降到2023年的4,930萬teu，2023年新造箱量預計將下降到49.7萬teu，僅略高于全球金融危機后2009年的記錄。預計明年全球在役集裝箱箱隊規模將下降3%，這將是自2009年以來的首次縮減。

德路里預計，2023年后市場將出現反彈，到2026期間，每年的新造集裝箱設備量將恢復到440-520萬teu范圍，替換需求將占到每年新造箱量的50%以上。在2023年全球在役集裝箱箱隊規模降低3%之后，預計全球在役集裝箱箱隊規模將再次開始擴大，恢復增長趨勢。