安聯發布《2022年全球索賠回顧》航運損失總額位列第七

◆ 安聯保險2022全球索賠審查報告分析了2017年至2021年的53萬多起保險索賠，總價值達887億歐元(合904億美元)。

◆ 索賠的嚴重程度已經增加，而通貨膨脹將進一步加劇成本挑戰。對投保企業和保險公司而言，更新資產估值是關鍵。

◆ 在供應鏈斷裂的推動下，連帶業務中斷索賠達到了一個新的水平，網絡風險索賠仍在上升。

◆ 烏克蘭戰爭：索賠情況對大多數保險公司而言可控。

全球各地的企業及其保險公司每天都會遭受各種形式的損失，金額可能高達數百萬美元，比如繁忙的倉庫發生火災，公司不得不努力補充緩沖庫存；勒索軟件攻擊使企業的IT系統癱瘓；制造業中使用工業粘合劑導致價格高昂的產品召回等等各種情形。根據德國保險業巨頭安聯全球企業及特殊風險有限公司（Allianz Global Corporate & Specialty AG，以下簡稱“AGCS”）發布的《2022年全球索賠回顧》，在過去五年中，火災和爆炸、自然災害以及設計或維修故障是保險索賠價值損失的主要原因，其中航運事故排名第七。

AGCS首席理賠官兼董事會成員Thomas Sepp表示，在過去五年中，來自企業的保險索賠越來越嚴重，原因包括房地產和資產價值的上升、供應鏈的復雜化以及風險越來越集中在一個地點，例如自然災害易發地區。未來在短期內看起來并不會更光明。企業及其保險公司已顯示出抵御疫情損失影響的韌性，但烏克蘭戰爭持續、業務中斷損失的成本和頻率飆升，以及網絡索賠水平持續上升，正在帶來新的挑戰。與此同時，火災和自然災害這兩大索賠原因仍然是造成公司損失的主要原因。除此之外，全球通脹飆升的影響將給索賠成本帶來進一步壓力。

通貨膨脹使資產低估成為焦點

最終，通脹會從多個角度給索賠成本帶來壓力。財產和建筑保險索賠尤其容易受到更高的通貨膨脹率的影響，因為重建和維修與材料和勞動力成本有關，而人工物料短缺和更長的交付時間會導致業務中斷（BI）損失劇增。其他類別的保險，如董事和高級管理人員、專業賠償和一般責任保險，也容易受到通脹壓力的影響，因為法律辯護費用和和解費用都在上升。

更換成本更高，更換時間更長，意味著財產損失和業務中斷損失可能會顯著增加。因此，更新所有新合同的保險價值是保險公司、經紀人和被保險人迫切關注的問題。否則，客戶在發生損失時無法得到全額補償的風險，而保險公司則面臨定價過低的風險。在保險市場上，已經出現了投保人的申報價值和實際替換價值之間存在較大差距的情況。例如，在2021年科羅拉多州野火燒毀的一處商業財產的索賠中，由于通貨膨脹、需求激增和保險不足，重建價值幾乎是申報價值的兩倍。

商業保險索賠成因排名

作為保險行業最全面的分析之一，AGCS從2017年至2021年期間涉及的200多個國家和地區的53萬多宗保險索賠中，確定企業損失的主要原因。這些索賠約有887億美元的價值，意味著相關保險公司在五年內平均每天支付超過4800萬美元來彌補損失。

分析顯示，近75%的經濟損失是由前十大損失原因造成的，而前三大原因所照成的損失占了近一半（45%）。盡管風險管理和防火措施有所改善，但火災/爆炸（不包括野火）仍是造成公司保險損失的最大原因，占所有索賠金額的21%。分析顯示，5年來，火災已導致價值逾180億美元的保險索賠，即使是平均索賠總數也在150美元萬左右。

按索賠金額計算，自然災害(15%)是全球第二大損失原因�？偟膩碚f，自然災害五大原因是颶風/龍卷風(29%)、風暴(19%)、洪水(14%)、霜凍/冰雪(9%)和地震/海嘯(6%)占所有自然災害索賠價值的77%。颶風和龍卷風是造成損失最昂貴的原因，因為現有記錄以來最活躍和最昂貴的三個颶風季節中，2017年和2021年大西洋颶風季節就占有兩個；以及最近打破記錄的龍卷風活動。保險公司也看到了一些新的情況，例如德克薩斯州2月份的大寒潮對基礎設施和制造業造成了巨大的破壞，許多公司被迫關閉，導致財產損失和一些大型連帶業務中斷（CBI）損失。據估計，僅這一事件就造成了高達1500億美元的經濟損失。

錯誤的設計/維修事故是第三大損失原因（占價值的9%），也是第二大最常見的索賠原因(占數量的7%，僅次于占比11%的貨物損壞)。昂貴的事故包括由于錯誤的工作、錯誤的產品/組件制造或不正確的設計而導致的建筑物/結構倒塌/沉降。

其他十大損失原因包括：航空碰撞/墜機(9%)、機械故障(5%)、產品缺陷(5%)、航運事故(3%)、貨物損壞(3%)、疏忽/錯誤建議(2%)和水災(2%)。

營業中斷損失不斷上升

索賠分析還強調了營業中斷作為財產保險損失的結果日益增長的相關性，以及連帶營業中斷索賠在過去一年達到新高的事實。損失后與營業中斷影響相關的成本可能會顯著增加事故的最終索賠金額。營業中斷財產保險索賠總額平均數現在超過380萬歐元，而5年前為310萬。對于大額索賠(超過500萬歐元)，包括營業中斷損失的財產保險索賠平均數是普通財產損害索賠平均數的兩倍多。

過去5年，英國工業聯合會的索賠數量同比增長，突顯出企業供應鏈日益相互依賴和復雜性。在此期間，僅汽車行業就經歷了幾次連帶營業中斷事件。在過去兩年中，由于半導體制造業的大幅虧損和德州大寒潮事件加劇了連帶營業中斷索賠的整體增長，兩起事件的索賠是過去三年連帶索賠的三倍多。

雖然網絡風險索賠沒有出現在十大損失原因中，但在過去幾年里，由于勒索軟件攻擊等威脅的增加，網絡索賠數量顯著增加，但也反映了網絡保險的增長。AGCS在2020年和2021年都參與了1000多起網絡索賠，而2016年還不到100起。然而，索賠頻率已開始穩定下來，但依舊處于較高水平。

Covid-19遺留問題和烏克蘭危機

報告還調查了大流行病和烏克蘭危機等最近具體索賠事件對保險的影響。根據行業估計，Covid-19的保險損失超過400億美元，大部分索賠來自事件取消保險和受封鎖影響的公司的營業中斷索賠。疫情還產生了連鎖反應，如供應鏈緊張、通脹加劇和金融破產。

與此同時，俄烏戰爭可能會給全球保險業帶來重大但可控制的損失。受沖突影響的保險公司受到戰爭除外責任的限制，這是大多數財產/意外保險合同的標準條款。根據AGCS的數據，烏克蘭戰爭的預期保險損失相當于一場中等規模的自然災害，但航空保險等專業市場可能會遭受不成比例的損失。