波交所每周運費市場報告

2022年1月7日 

海岬型船舶

上周年底假期結束后，波羅的海海岬型船舶運價指數回升，常規的西澳大利亞鐵礦運輸交易活動迅速出現。海峽型航線 (5TC) 2021年收盤價為19,176美元，2022年第一周收盤價漲至20,167美元。上周初市場走勢呈積極態勢，實際租金略微上升。然而由于遠期運費協議走勢相反，海峽型航線5TC租金價格周中有所下跌，但臨近周末收盤時再次回升。上周交易活動以西澳大利亞至中國的運輸交易為主，C5航線周五上漲0.459美元，收報9.632美元。不出所料，今年這段時間巴西和北大西洋以外地區租船成交消息較少。盡管交易活動較少，但有消息稱該地區船舶運力緊張，因為一些船舶日程延誤，導致該地區租金價格出現上漲趨勢。巴西至中國C3航線租金價格上周收報21.965美元�？绱笪餮驝8航線租金價格收報24,000美元，略高于跨太平洋C10航線，后者收報18,104美元。海峽型船舶遠期運費協議顯示，2月份出現些許貼水，但是3月開始依然是樂觀情緒為主導，升水狀態直至年底。

巴拿馬型船舶

年底節假日期間，巴拿馬型船舶市場呈現出了不尋常的繁榮態勢。隨后，在火熱的南美東海岸地區帶動下，整個巴拿馬型船舶市場以真正的牛市之姿拉開了新一年的序幕。南美東海岸地區的火熱得益于超出國際航運范圍和需要破冰的北大西洋運輸需求帶來的租金上漲。一艘82,000載重噸的船舶在漢堡交船，包含大西洋板塊內的2個載貨航程，部分航程涉及超出國際航運范圍和需要破冰的區域，以36,000美元的租金價格成交。亞洲市場上周主要受南美東海岸交易活動制成，來自澳大利亞和北太平洋的運輸需求有限。周中，印度尼西亞宣布禁止煤炭出口，南美東海岸需求隨之減少，市場情緒走軟，所有市場都開始出現了修整的跡象。定期期租交易活躍，幾個大型的航運公司都租入了船舶。一艘82,000載重噸的船舶在中國交船，租期5-8個月，以28,500美元的租金價格成交。另一艘同樣規格的船舶在中國交船，租期一年，以26,500美元的租金價格成交。

超靈便型/極限靈便型船舶

經過漫長的假期后，上周超靈便型/極限靈便型船舶市場較為沉寂，許多地區出現了運力過剩的情況。亞洲市場喜憂參半。受目前印度尼西亞煤炭出口禁令影響，租金價格持續承壓。再往北，北太平洋和澳大利亞地區業務相對保持穩定。來自大西洋板塊的新需求較少，因此租金價格再次承壓。去程航線定期期租方面，一艘極限靈便型船舶從中國華南地區始航，租期較短，以約26,000美元的租金價格成交。大西洋板塊，美灣地區一艘56,000載重噸的船舶從南美北海岸開往遠東地區，以37,000美元的租金價格成交。地中海始航的船舶方面，一艘62,000載重噸的船舶在恰納卡萊交船，在美灣還船，以23,000美元的租金價格成交。印度洋地區始航的船舶交易更加活躍。一艘58,000載重噸的船舶在吉大港交船，駛經印度東海岸，在遠東地區還船，以21,500美元的租金價格成交。再往東，一艘58,000載重噸的船舶在菲律賓交船，駛經澳大利亞，在日本還船，以22,000美元的租金價格成交。

靈便型船舶

2022年初，波羅的海靈便型船運價指數 (BHSI) 延續了去年的下跌趨勢。歐洲大陸壓力不斷累積。一艘32,000載重噸的船舶從鹿特丹始航，在波蘭交船，開往南美東海岸，以17,000美元的租金價格成交。一艘38,000載重噸的船舶從安特衛普始航，開往美國東海岸，計劃運輸鋼材，以17,500美元的租金價格成交。有消息稱，一艘32,000載重噸的船舶從魯昂將谷物運往地中海西部，以14,000美元的租金價格成交。美灣地區同樣市場情緒走軟。一艘38,000載重噸的船舶從新奧爾良開往愛爾蘭，計劃運輸谷物，以24,5000美元的租金價格成交。雖然印度尼西亞發布了煤炭出口禁令，但亞洲市場依然情況穩定。一艘32,000載重噸的船舶從沙瑪拉祖經澳大利亞開往中國華南地區，計劃運輸鹽，以23,000美元的租金價格成交。一艘34,000載重噸的船舶從新加坡經關丹開往廣州，計劃運輸鋼材，以略高于20,000美元的租金價格成交。

VLCC油輪

新年伊始，我們發現市場還在緩慢接受上漲后的全新統一費率。上周大多數船東和租家交易時仍維持了原本的統一費率。但是，目前波羅的海交易所的所有油輪行情評估都會以2022年世界油船費率表 (2022Worldscale) 為基礎。交易表現平平，各地租金價格相對平穩。中東灣至美灣繞好望角航線280,000噸油輪運費指數報WS18.5點。中東灣至中國航線270,000噸油輪運費指數相較年初開盤時下跌1點，收報WS37點，往返航程等價期租租金負760美元/天。大西洋板塊，西非至中國航線260,000噸油輪運費指數下跌1點，收報WS37.5點，往返航程等價期租租金1,000美元/天。美灣至中國航線70,000噸油輪租金價格近幾天下跌2萬美元，收報483萬美元，往返航程等價期租租金2,700美元/天。

蘇伊士型油輪

上周西方地區租金價格幾乎保持不變。尼日利亞至英國-歐洲大陸航線130,000噸油輪運費指數自周一下跌0.5點，收盤略低于WS55點，往返航程等價期租租金1,600美元/天。黑海至奧古斯塔航線135,000噸油輪運費指數介于WS60-62.5點之間，往返航程等價期租租金負3,600美元/天。巴士拉港至地中海西部航線140,000噸油輪運費指數下跌約4點，收報WS25點，此前一些貨物以這一運費水平達成了交易。

阿芙拉型油輪

杰伊漢港至地中海航線80,000噸油輪運費指數上周略微下跌4點，收報WS82.5點左右，等價期租租金1,500美元/天。北歐地區，霍德角至英國-歐洲大陸航線80,000噸油輪運費指數近幾天下跌7點，收報WS103.5點，等價期租租金5,700美元/天。波羅的海至英國-歐洲大陸航線100,000噸油輪運費指數下跌9點，收報WS120點，等價期租租金31,800美元/天。但是，由于市場存在對破冰油輪的需求，收益回報依然處于較高水平。大西洋板塊另一側，美灣至英國-歐洲大陸航線70,000噸油輪表現更好，運費指數自周一以來上漲16點，收報WS106點，往返航程等價期租租金9,500美元/天，單程經濟效益大幅提升。短程航線市場，科韋尼亞斯至美灣航線70,000噸油輪運費指數上漲9點，收報WS97.5點左右，往返航程等價期租租金3,500美元/天。墨西哥東海岸至美灣航線70,000噸油輪運費指數攀升13點，收報WS100點，往返航程等價期租租金5,600美元/天。

成品油油輪

年底假期過后，上周CPP油輪市場一開始表現穩定。隨后幾乎所有市場和船型租金價格都出現了下跌，但跌幅各有不同。

中東灣地區，TC1航線LR2油輪運費指數收盤報WS98.71點，往返航程等價期租租金6,976美元/天，是上周受影響最小的航線和船型，運費指數僅下跌7點。LR1油輪承受了最大的壓力。中東灣至日本TC5航線55,000噸油輪運費指數下跌14.5點，收報WS99.07點，往返航程等價期租租金4,126美元/天。據廣為流傳的消息稱，上周TC8航線有油輪以162.5萬美元的租金價格成交，運費指數目前穩定在這一水平。MR油輪方面，TC17航線運費指數同樣下跌9.17點，收報WS179.58點。

地中海地區，租家以更低的價格租到了靈便型油輪。斯基克達港至拉瓦拉港TC6航線30,000噸油輪運費指數下跌10.62點，收報WS186.63點。LR2油輪方面，地中海至日本TC15航線80,000噸油輪上周市場情緒疲軟，租金價格略微下跌，收報187萬美元左右。

波羅的海靈便型油輪上周表現最為穩定。波羅的海至英國-歐洲大陸TC9航線30,000噸油輪租金價格徘徊于WS220點左右。

英國-歐洲大陸地區，MR油輪交易活動上周相對較少，市場上存在大量可用運力，租金價格有所下跌。英國-歐洲大陸至美國大西洋海岸TC2航線37,000噸油輪運費指數下跌4.72點，收報WS140.28點。阿姆斯特丹至拉各斯TC19航線37,000噸油輪下跌5.36點，收報WS144.64點，往返航程等價期租租金9,086美元/天。LR1油輪方面，阿姆斯特丹至沿海城市洛美TC16航線60,000噸油輪上周并沒有實際成交，但受該地區市場情緒影響運費指數下跌至WS105.86點。美洲地區兩條航線運費指數均出現下跌。美灣至英國-歐洲大陸TC14航線38,000噸油輪運費指數下跌11.5點，收報WS89.64點。美灣至巴西TC18航線38,000噸油輪運費指數下跌6.32點，收報WS131.79點。