BIMCO：下半年集運需求復蘇但供應將明顯增長

需求端

與上個季度相比，雖然全球經濟前景有所改善，但BIMCO仍降低了對2023年集運市場需求增長的預期，同時提高了對2024年的預期。預計2023年去程航線和區域運量的增速為1%~2%。鑒于風險猶存，BIMCO預測 2022年和2023年集運的需求增長率分別為1%~2%和2.5%~3.5%，而2024年的需求增長提高了2%至5%~6%。

國際貨幣基金組織（IMF）已將2023年全球經濟增長預測修正為增長2.9%（+0.2個百分點），2024年為增長3.1%（-0.1個百分點）。中國經濟前景有所改善，IMF將2023年中國經濟增長預測從4.4%提高到5.2%，2024年保持在4.5%。2023年發達經濟體的經濟增長率已修正為1.2%（+0.1個百分點），2024年為1.4%（-0.2個百分點）。

盡管通脹高企、利率上升，但美國和歐盟的零售額仍保持較高彈性，與2021/2022年的峰值相比，零售額僅略有下降。與2022年4月的峰值相比，美國的零售額下降了1.8%，而歐盟的零售額比2021年10月下降了3.0%。然而，美國消費者的儲蓄有所減少，信用卡債務已升至歷史新高。積極因素是美國的通貨膨脹率一直在下降。

當前，歐盟和美國的消費者信心指數仍接近歷史低點。BIMCO認為，如果通脹回落，且利率繼續上升，2023年的情況可能會有所改善，進而推動海運箱量反彈。

供應端

2022年集裝箱船隊運力增長4.0%，預計2023年增長6.3%，2024年增長8.1%�？紤]到擁堵和航速的影響，預計2023年實際運力增長11.3%，2025年增長3.1%。

預計港口擁堵將在2023年完全得到解決，因此與2022年相比將釋放多達6%的船隊運力。受CII和EEXI對航行速度的影響，預計2023年平均航速將降低10%。但由于擁堵減少，而且還沒有看到結構性速度下降的證據，因此BIMCO對2023年和2024年的航速預測分別為下降5%。

2023年和2024年將新交付490萬標箱運力，相當于2023年初船隊規模的19%。預計船舶報廢率將增加，達到近100萬標箱。

65%的新增運力將集中在15000標箱以上的船型，而3000標箱以下的船舶將減少；3000~8000標箱和8000~15000標箱船型將分別占新增運力的18%。大型船舶或將進一步涌入由小型船舶主導的航線。

結論

預計2023年上半年，去程航線和區域海運量將呈現負增長，但將在2023下半年和2024年恢復增長。

2023年運力供應將大大超過需求， 2024年供需關系將得到改善。預計運費、定期租金和二手船價格仍將承壓。