馬士基設立自營保險公司有何深意

對大型跨國企業而言，成立專業的自保公司通常在企業風險管理中起到非常重要的作用，甚至在某些方面的作用不可替代，其中為企業節約成本是其最主要的優勢。

據初北平教授介紹，由于商業保險公司收取的保險費用較高，除了收取純保費外一般還收取保險附加費，而附加費用中往往有很大一部分是保險公司的經營費用。企業在向自保公司交付的保費中不包含營銷及管理費用的附加，因此可以節省大筆成本。此外，在商業保險市場上，由于存在逆向選擇，企業購買商業保險需要承擔不合理的費率。而專業自保公司的被保險人就是本企業或其母公司，對被保險人的風險狀況、經營狀況、管理水平、周邊環境等都更為了解，因此信息不對稱等商業保險公司所面臨的問題可以得到有效的解決，從而量身定制一個最合理的保險費率，降低保險成本。（不通過保險代理人或保險經紀人展業，也節省了傭金支出。）除此以外，還能減免稅收。由于企業風險自擔的成本往往無法在應稅所得中扣除，而專業自保公司作為企業風險自留的一種特殊形式，不僅可以在已決賠款和費用中享受稅收減讓，而且能夠在報告賠款中獲得稅收減免的優惠。專業自保公司還可以在離岸注冊地點享受對承保準備金的稅收優惠待遇。

除成本優勢外，自保公司還能為母公司的投保項目提供更寬泛的保障和更優質的服務。商業保險公司只針對一般的可保風險提供保障，對特殊風險承保比較保守，這就在很大程度上限制了承保范圍。而專業自保公司的承保范圍可以突破商業保險公司對可保風險的一般規定，往往會根據母公司的具體情況推出最適合的個性化產品（風險較大，保額較高、期限更長），或將不同種類的風險進行組合，這就賦予了母公司更大的風險管理靈活性。同時，母公司可以對其自保公司進行全權控制，可以通過條款的形式去控制一些風險，還可以通過為母公司量身定做一些保險條款，使母公司得到更優質的保險服務。值得一提的是，很多保險糾紛和理賠的保險都是牽頭的保險人去做的，其他方只是跟進，從這個角度來說，成立自己的保險公司有利于企業以最快的速度得到賠付以及權利最大限度地得到保障。

盡管自保公司能為企業在節約成本和保險服務方面帶來一系列的利好，但是也存在相當大的風險。初北平教授認為，自保公司的最大風險來自于其風險分攤不徹底。因為傳統商業保險基于大數法則將一個潛在風險分攤到眾多被保險人身上，因此，傳統保險的抗風險能力較強。而對于自保險公司來說，其承保的風險并未充分分散，因此，如果母公司的風險控制不力，發生大額保險損失，則會給自保險公司帶來巨大的資金壓力。所以，母公司的風險控制水平和再保險的合理安排對自保公司至關重要。舉例來說，如果一家企業在自身的硬實力（資金實力）和軟實力（保險方面的人才和相關經驗）不強的情況下成立了自保公司，再加上自保業務做得不專業、經驗不足，再保險風險沒有得到很好地分散，不僅會導致自保公司運營成本偏高，而且一旦發生重大保險事故，造成了很大數額的保險理賠，那么因為成立自保公司節約的那些成本遠遠不及賠出去的費用，對母公司而言損失就會非常嚴重。這樣的結果與企業設立自保公司的初衷就南轅北轍，非但沒有降低成本反而增加了成本。如果在經營良好的大公司規�；�經營的擠壓之下，存活都可能成問題�？傊�，對自保公司來說存在風險分擔不徹底，資金壓力比較大，風險控制水平和再保險的合理安排。如果這四個方面都做不到或者說做不好的話，就是對自保公司最大的制約，這也是企業在設立自保公司時必須要考慮的問題。