需求猛增，LNG海運市場值得期待

今年，一場史無前例的氣荒引起了全國人民的關注。我國已成為全球第三大天然氣消費國，從中長期看，未來天然氣消費還將長時間高速增長，我國天然氣仍將處于供不應求的狀況。

“我國天然氣整體產量有限，產量的增速遠不及消費的增長速度。2017年‘煤改氣’力度較強，基數較大，2018年天然氣剛需提升，天然氣進口比例有望進一步擴大。”中宇資訊分析師孫陽表示。

近年來，中國的天然氣消費一直保持兩位數增長，去年冬天國內出現的氣荒現象，表面看是因為政府大力推進“煤改氣”導致天然氣需求猛增，以及中亞天然氣管道土庫曼斯坦減少了供應量造成的。究其根源，其實是因為我國天然氣生產難以跟上需求的快速上漲。目前，我國天然氣市場對外依存度高，冬季氣荒，很可能是未來相當長一段時期內的常態。

我國天然氣市場對外依存度較高

隨著國家清潔能源政策的大力推廣，各行各業正在加緊布局，優化能源結構。目前，我國工業用氣、城鎮用氣、發電用氣及化工用氣等四大類市場的天然氣需求量穩增，其中，城鎮用氣和發電用氣增長最為明顯。

2016年我國城鎮化率達到57%，預計2020年達到60%，2030年達到70%。城鎮化進程的穩步推進，帶動了天然氣市場需求的上漲，過去10年城市天然氣供應量復合增速已高達17.5%。

未來，隨著城鎮居民氣化水平的提升、南方地區天然氣供暖的推進以及京津冀等重點區域的“煤改氣”等舉措的推行落實，城鎮天然氣消費量到2020年復合增速將達10%以上。

此外，隨著工業燃料“煤改氣”的大力推進、天然氣發電行業加速發展，也將帶來10%、13.5%以上的天然氣消費年復合增速，天然氣進口需求亦將隨之增長、擴大。

“當下，LNG(液化天然氣)政策形勢利好，業內看好LNG發展趨勢，LNG市場整體增長值得期待。”大連海事大學航運經濟與管理學院副教授馮琳向記者介紹說。

現階段，我國天然氣進口主要包括管道氣和海上運輸。天然氣管道運輸技術雖然已經成熟，但與海上運輸相比，其一次性投資高、投資回收周期長、折舊成本過高，因此，在運輸規模不太大而運輸距離遠的情況下，LNG海上運輸更具優勢。目前，LNG接收站建設與海外貿易都已經放開，政策上對資質并無限制。

去年，我國天然氣產量為1479.6億立方米，總消費量為2407.3億立方米，對外依存度高達39%。其實，自2009年以來，我國自產天然氣一直處于供不應求狀態，天然氣供求缺口逐年加大，市場對外依存度逐年加大。

為盡快解決天然氣供不應求的問題，國家在2016年底公布的《天然氣“十三五”規劃》中提出了天然氣發展的具體要求，到2020年，國內天然氣綜合保供能力達到3600億立方米以上，其中國內天然氣產量達到2070億立方米，管道氣進口總量預計達到500億立方米，剩余超過1000億立方米的缺口，則需進口LNG填補。中國LNG進口將持續攀升、大幅增長。

LNG運輸市場前景可期

天然氣作為清潔能源，不僅僅中國市場的需求持續增長，全球天然氣總需求也在持續增長。

近年來，天然氣被許多國家列為首選燃料，在能源供應中的比例迅速增加，每年增長約12%，成為全球增長最迅猛的能源行業之一。國際能源署(IEA)在《天然氣2017至2020年的分析和預測》的報告中預測，未來五年，天然氣將以1.6%的速度增長，快于煤炭和石油，并可能取代煤炭成為全球第二大燃料。全球LNG市場需求有望實現5%的復合年增長率。

目前，天然氣市場雖然在發達國家正在飽和，但在南亞和東亞等地區其需求仍在增長，中東和非洲資源豐富的地區對當地天然氣需求更是強勁。

在亞洲地區，天然氣擴展迅速。非洲天然氣消費量增長則更快，達到每年3.1%。其中，埃及、阿爾及利亞和尼日利亞是推動高消費的主要國家。而發達國家雖然天然氣需求增速較緩、甚至持平，但其市場成熟，對天然氣的需求穩固。其中，美國受發電向煤層氣轉換等因素的驅動，今后一段時間，仍將是世界上最大的天然氣消費國。

現階段，包括墨西哥、中國和埃及等在內的許多國家，正在推進重要的天然氣市場改革，這些改革的實施，能促使天然氣更有效、更廣泛的消費，并刺激和激勵新的投資。其中，全球LNG海運需求亦將受其影響，持續增長。

為保證能源供應多元化和改善能源消費結構，LNG的引進越來越受重視。根據Clarksons統計數據顯示，近三年全球LNG海運貿易需求量分別為2.5億噸、2.58億噸、2.9億噸。中國、日本、韓國、美國、歐洲都在大規模興建LNG接收站。

值得一提的是，全球LNG運輸需求穩定增長的同時，LNG運輸船隊運力也保持快速增長，但需求增速明顯低于運力增速。

據預測，未來將有LNG運輸船訂單118艘、9700萬載重噸。從當前手持訂單狀況來看，17萬m3級的超大型LNG運輸船訂單占比較大，大型化是LNG運輸船未來的發展方向。

截至2018年1月，全球共有LNG運輸船504艘，總計約40000萬載重噸�，F有訂單僅占現有運力的24.3%。盡管當前LNG船航運市場供大于求，正經歷著低價帶來的虧損之“痛”，但業內仍然紛紛布局：預計2020年，全球LNG運輸船隊將達到600多艘，LNG運輸船隊運力將出現供大于需的局面。從長遠看來，LNG船航運市場的前景值得期待，未來預期收益十分可觀。

“目前，LNG占全球天然氣貿易的比重僅為30%，2035年有望達到50%，將需要大量的LNG船進行運輸，LNG船市場前景十分廣闊。”中國船舶工業經濟與市場研究中心市場研究室主任張琦說。

仍須謹防運力過剩

2014年6月，國務院辦公廳在印發的《能源發展戰略行動計劃(2014-2020年)》中指出，著力優化能源結構，把發展清潔低碳能源作為調整能源結構的主攻方向；該文件還明確要求到2020年，天然氣比重達到10%以上。隨后，國家陸續出臺了《關于加速推進天然氣利用的意見》、《關于建立保障天然氣穩定供應長效機制若干意見》等一系列綱領性文件，致力于推動天然氣快速發展。

目前，中國LNG的進口來源國為澳大利亞、卡塔爾、美國等國，同時中國與馬來西亞、印度尼西亞、巴布亞新幾內亞也簽訂了長期LNG進口合約。俄羅斯北極亞馬爾項目投產后，每年也將有400萬噸LNG運往中國市場。初步估算，最近幾年我國LNG每年進口量將達到2000萬噸左右。

馮琳表示，“從全球LNG承運量、訂單看，2018年整個LNG運力是供大于求的，但中國LNG運力與航運需求之間是存在缺口的”。

隨著進口LNG項目漸漸發展、擴大，中國LNG運輸船隊也逐步建立、發展起來。目前，我國LNG進口主要依賴國際船東LNG運輸船隊，自身LNG運輸船隊規模和運力有限，難以滿足《國務院關于促進海運業健康發展的若干意見》中指出的“國貨國運”的要求。隨著我國LNG進口量的穩定增長，LNG作為我國主要能源的地位也日益提升，提升我國自身LNG運輸船隊規模和運力，是市場發展的需求，也是實現我國偉大復興的需求。

未來數年內，我國LNG運輸船隊自有運力缺口還比較大，規模和運力還有較大增長空間，需要更多的中國貨主和船公司的參與。值得注意的是，目前國際LNG船航運市場運力過剩，運費價格也相應走低。

馮琳認為，現階段，由于LNG運輸需求的長期持續性增長，LNG運輸船市場投資確實是中國造船業內比較熱門的，且主要集中于大型化LNG運輸船，其投資機會相對于其他船型是有優勢的、值得投資的。但大型LNG運輸船總投資成本大，而且如果按照峰值期間LNG運輸需求量投資，大量建造，就會導致后續運力過剩。