新造船市場：2021年或出現恢復性反彈

受疫情影響，2020年造船市場行情總體低迷，全球簽約新船訂單793艘、5223萬載重噸，同比減少30.1%。

造船市場再現極端低迷行情

2020年，由于新冠肺炎疫情暴發與全球大流行，國際經貿發展遭受嚴重沖擊，再加上逆全球化、保護主義、單邊主義等抬頭，國際船海行業發展的外部環境嚴峻復雜，不確定不穩定性加劇，抑制了新船需求的釋放。1-12月，全球僅簽約新船訂單793艘、5223萬載重噸；以噸位計，同比減少30.1%。12月份，造船市場基本延續了上一月的恢復態勢，新船需求相對可觀，全球共簽約新船訂單70艘、740萬載重噸，明顯優于2020年前10個月，但環比減少15.2%，同比減少23.9%。

部分細分船型市場相對堅挺

油船方面，2020年全球簽約新船訂單187艘、2384萬載重噸，同比僅減少7.9%，具體訂單包括41艘VLCC、28艘蘇伊士型油船、11艘阿芙拉型油船、20艘LR2型成品油船、47艘MR型成品油船以及40艘萬噸以上小型成品油船及化學品船。散貨船方面，2020年全球簽約新船訂單181艘、1353萬載重噸，同比減少57.5%，具體訂單包括21艘好望角型船、44艘巴拿馬型船、86艘大靈便型船以及30艘小靈便型船。集裝箱船方面，2020年全球簽約新船訂單89艘、898萬載重噸，同比減少29.4%，具體訂單包括26艘超巴拿馬型箱船、12艘新巴拿馬型箱船、44艘支線箱船以及7艘中型箱船。相比之下，液化氣船方面，2020年全球簽約新船94艘、469萬載重噸，同比減少35.1%，具體包括32艘大型LNG船、19艘VLGC/VLEC。

激烈競爭導致新船價格松動

2020年以來，新船訂單持續匱乏，行業競爭日趨激化，低價成船廠搶單的重要策略。在此背景下，新船價格一直持續松動，克拉克森新船價格指數于11月份達到本輪下行最低的125.1點，而后隨著需求回漲，新船價格止跌徘徊；12月份，克拉克森新船價格指數收于125.7點，環比回漲0.6點，但同比下滑4.1點。從主力船型來看，12月份，散貨船、油船、液化氣船的新造船價格中國指數分別為123.3點、144.8點和133.9點，均環比持平，但同比分別下滑4.7點、9.0點和4.8點；集裝箱船則進一步回落至75.2點，環比下滑0.2點，同比下滑4.1點。

圖2.克拉克松新船價格指數

中韓兩強爭霸漸成行業新局

2020年，中日韓三國船廠共簽約新船訂單5217萬載重噸，全球市場份額之和超99%，其中僅中韓兩國接單份額已高達92%。具體來看，中國船廠累計簽約新船訂單2464萬載重噸，同比減少22%，全球市場份額為47%，居全球首位；韓國船廠后半場持續發力，累計簽約新船訂單2361萬載重噸，同比僅減少3%，全球市場份額為45%，緊隨中國之后；日本船廠僅簽約新船訂單392萬載重噸，同比減少78%，全球市場份額僅為8%，排名全球第三。

短期市場或迎來修復性改善

2021年，隨著全球新冠肺炎疫情影響減弱，世界經貿運行回歸正軌，全球航運業與海洋油氣行業復蘇基本面將實現重塑，船東投資信心得到提振，前期的停擺項目有望迅速重啟，被壓制的需求將集中釋放，預計新船需求將出現恢復性反彈，新船簽約量有望達8000萬載重噸。而從市場機遇看，未來一年，液化氣船、大型油船、集裝箱船、中小散貨船等細分市場值得關注，其他細分船型市場則相對平淡。