克拉克森研究發布2021年LNG貿易和運輸報告

克拉克森研究已發布2021年版LNG Trade& Transport，該報告回顧了過去一年全球天然氣市場的發展，現截取部分觀點進行分享。

運費市場：顯著回升

2020年受新冠疫情發展的影響，LNG運輸船運費收益整體呈現V型反彈的趨勢。上半年受到全球能源需求萎縮的影響，2020年7月3日160,000cbm的DFDE型LNG運輸船即期運費（占即期市場總運力的比重超過20%）一度跌至2016年下半年以來最低水平，僅27,500美金/天，較2020年年初下滑68%。但之后由于四季度亞洲寒冬帶來貿易需求顯著回升，2020年底該船型的即期運費升至145,500美金/天，2021年初進一步升至195,000美金/天的歷史高位。雖然今年2月后隨著傳統消費淡季來臨，LNG運輸船運費收益有所回落，但是整體水平仍保持穩定。

據克拉克森研究統計，2021年初至今，160,000cbm的DFDE型LNG運輸船即期平均運費為71,192美金/天，同比增長60%，較2019年同期增長32%，較近5年來平均水平增長18%。這主要是由于亞洲持續強勁的進口需求以及美國對亞洲出口的穩步擴張；這均支撐了長距離運輸需求的增長。此外，歐洲天然氣庫存處于歷史低位也使得歐洲國家加大了進口力度。根據克拉克森研究最新預測，2021年全球LNG貿易量增速將進一步增至5%，以噸海里計預計增長10%。

海運貿易：項目助推

2020年新冠疫情對天然氣市場造成嚴重沖擊，天然氣現貨價格創歷史低位（4月亞洲交付的LNG現貨價格僅2.07美金/百萬英熱單位），貿易增速也顯著回落。在此背景下，2020年僅一個LNG項目作出FID，為墨西哥的Energia Costa Azul LNG T1，項目產能300萬噸/年，計劃于2024年投產。但是進入2021年隨著全球天然氣需求的強勁反彈，上半年亞洲LNG現貨平均價格達到10.7美金/百萬英熱單位，較近5年平均價格上漲67%。2021年初至今，已有4,560萬噸/年的新增產能項目得到最終批準或開始建設，僅次于2019年的6,700萬噸/年。今年獲批的項目中包含了卡塔爾北田LNG擴建項目，年產能超過3,000萬噸，是有史以來規模最大的單一LNG項目。預計在當前市場情緒較為積極的背景下，2021-2022年可能會有更多液化天然氣項目獲批。除了天然氣液化項目規模進一步擴張提供的助力之外，LNG在全球能源綠色轉型進程中扮演的過渡燃料角色也將進一步推動其貿易量增長。預計未來十年全球LNG貿易量仍將穩定增長。

船隊擴張

新造船市場也同樣保持活躍。2021年初至今全球LNG運輸船新簽訂單已達45艘，合計660萬立方米。截止至2021當前，全球LNG運輸船手持訂單共計170艘，合計2,557萬立方米，以容積計占全球船隊運力的比重達到26%；此外卡塔爾LNG產能擴張計劃已在中韓船廠預留大量船位，據悉部分訂單將于下半年簽訂。根據未來交付年份劃分，2021年全年交付量預計達到1,011萬立方米，增長68%，創下歷史最高記錄。2021年LNG船隊規模預計將擴大10.2%至1.03億立方米。目前手持訂單中，2022-2023年預計交付量繼續增長，分別達到539萬立方米和765萬立方米；其中大型LNG運輸船占到絕大多數。

航運業的綠色減排進程也在推動LNG運輸船的運力更新，尤其是在動力系統的技術革新方面，目前全球LNG運輸船隊中68%左右的運力為雙燃料船舶，而在新簽訂單中這一比例達到近100%。與此同時，目前手持訂單以低速機為主，最新MEGA船舶主機設計進一步降低甲烷逃逸排放量。但是當前全球LNG運輸船隊中以數量計仍有36%左右的運力使用蒸氣渦輪機，隨著明年開始LNG船的大量交付和環保議程的加快，這部分船舶將逐步被淘汰。