航運危機致銀行資產受損嚴重

“受當前航運危機規模性、持續性影響，各銀行船舶融資業務不得不大幅提高貸款損失準備金”，德國金融分析師Andreas Mietzner表示。

與一些樂觀預期相反，去年航運業的虧損仍在繼續，多家航運企業遭遇資金周轉困難，瀕臨破產，銀行信貸風險也因此加大。對此，運營船舶融資業務的德國各銀行作出不同程度的反應：減少航運投資組合產品，甚至完全放棄船舶融資業務，擴大其他領域業務。當下，德國航運銀行處理危機的重點仍是增加現有投資組合產品的貸款損失準備金，并改善風險監測系統，或者擴大監管職能。在投資結構調整方面，則吸引外部投資者進入，整合投融資平臺。

撤資航運

德國商業銀行（Commerzbank）應對航運信貸風險反應最為激烈。去年，該行董事會決定不再繼續開展船舶融資業務，同時清理相關存量資產。2012年中期開始，醞釀成立“非核心資產”拆分部門，借此將投資重心從船舶融資轉移到商業不動產融資。

完全撤資航運業的基本原因在于該行業強于預期的周期性市場波動、高額投資資本以及基于巴塞爾協議III對流動資金需求的大幅上升，因此銀行業普遍在爭取“保值撤資”。去年上半年，德國商業銀行減少船舶貸款組合21億歐元，但目前該行仍然管理共約168億歐元的航運業務信貸，其2016年預計減至140億歐元的計劃或可實現。

與此同時，為應對航運危機，該行不斷進行資產價值評估，力圖使不良貸款的份額停止增長。去年5月，其與漢薩船舶資產管理公司合作建立一家獨立的資產重組研究所，參與該平臺的航運企業必須通過不良貸款資產審核，并且被認為是大有前景的企業。之后，這些航運企業會與外部合作者合作，互相推動，直到市場回穩后才能夠再次出售該信貸資產。通過這樣的重組工具，德國商業銀行期待可以幫助航運企業找到存活的回旋余地。

德國商業銀行在非核心資產方面的負債率與去年持平，并于今年年初接近谷底水平。去年上半年其風險準備金為2.48億歐元，同比減少3300萬歐元。運營船舶融資業務的德國各銀行的非核心資產領域去年年底虧損達4.5億歐元。

減持轉讓

全球最大的船舶融資銀行德國北方銀行（HSH Nordbank）目前仍為世界領先的船舶金融供應商，其早在2009年年底便已拆分核心業務與外部重組業務，船舶融資貸款組合也從190億歐元下降到170億歐元，截至去年上半年進一步降至160億歐元。

2012年，在船舶融資重組模塊方面，德國北方銀行減少貸款10億歐元，去年則基本保持不變。然而，由于深受航運危機影響，該行不斷提升船舶業務風險準備金，從2012年年初的4.75億歐元增至年底4.95億歐元。僅考慮對漢堡市和石勒蘇益格-荷爾斯泰因州進行負債擔保，風險準備金就需從1.11億歐元增為2.24億歐元。

德國北方銀行還對重組單位進行資本重組和清算，采取新的融資模式，計劃在未來減少信貸額度，穩固現有業務。針對無力償還債務或即將破產的航運企業，該行將其捆綁出售給其他金融合作伙伴，分離部分債權。目前已有10艘船舶在這樣的重組中被轉讓給希臘船東Navios集團。更多的這類金融交易已列入德國北方銀行船舶資產重組的計劃當中。