航運危機致銀行資產受損嚴重

減少投入

不萊梅州立銀行（Bremer Landesbank）也相應減少其船舶融資相關業務，去年該業務的風險準備金明顯超出計劃。商船行業未來的發展狀況被認為是影響銀行信貸風險的主要因素，去年上半年，不萊梅州立銀行的船舶融資貸款組合從60.67億歐元降至60.43億歐元。目前的風險狀況很大程度上依賴于歐元區整體金融局勢，除了關注航運市場的發展，該行同樣重視整體金融形勢的影響。該行的母公司德國北德州銀行（Nord LB）表示，將會進行更加積極的風險管理措施并增加貸款損失準備金。

德國北德州銀行去年上半年盈利8700萬歐元，但船舶融資業務給集團帶來巨大壓力，風險準備金增至4.32億歐元，為去年同期（1.46億歐元）的3倍。該行船舶貸款組合的主體約1/3為集裝箱航運企業，10％為散貨航運企業。目前德國北德州銀行的重點仍是對現有客戶的監控，特別是關注其后續融資，并對現有的融資進行重組和擴充。

另一方面，黑森州州立銀行（Landesbanl Hessen-Thueringen）主要船舶業務集中于赫拉巴商業銀行（Helaba）。該行采取資產調度的方式，對船舶融資業務進行集中資產管理，維持客戶企業運營。為實現這一目標，船東、投資人以及其他合作伙伴進行必要的協助合作。不明朗的市場前景依舊是擴展新業務的主要障礙，各種計劃外的船舶租用項目折舊導致物業及設備折舊的減值虧損增長。

同樣，德國裕信銀行（UniCredit Bank）也減少在船舶融資業務上的投入。該行資產評估研究機構認為，目前銀行的貸款風險大多由于船舶融資市場的結構性弱點導致。2012年該行航運相關業務的貸款額從77億歐元降至66億歐元。去年上半年，航運貸款占總資產的比重進一步下降，約61億歐元，半年內下降約8.2％。然而，風險成本依舊持續維持高位。該行表示，在當前航運市場尚未顯著好轉的情況下，將大幅削減航運投資組合。

風險防控

為減少對航運市場復蘇的依賴性，老牌私人銀行沃伯格家族銀行（M.M.Warbung）加大船舶信貸業務的風險監控防護。2012年年底，該行的航運及海事貸款為5.63億歐元，航運相關業務占總貸款比例降至12.8％。船東與業主的合作以及持續的風險評估是信貸監控的基礎，沃伯格家族銀行不得不延遲還款期限，并對資產進行重組。與此同時，融資風險管理規定也相應作出改進，優化風險管理工具，新的現金流分析工具將逐漸被啟用。

將船舶融資新業務集中于“Ems- Achse”聯盟的東弗里西亞人民銀行（Ostfriesische Volkbank）注重發展新業務，現有的信貸組合只在特定情況下有選擇地被擴大。對航運企業的評估，除通常的貸款價值分析方法外，該行還采用折現現金流量的方法。在行情不確定的市場形勢下，常用的抵押品價值測定方法將逐漸失效。

為繼續擴展其船舶融資業務，德意志銀行（Deutsche Bank）將船舶業務作為一個獨立運營部門。2012年該行將船舶貸款組合從58億歐元增至64億歐元，同時資助航運企業購買新造船和對二手船進行現代化改造。德意志銀行船舶業務一半以上的營業額來自海外。

全新標準

這次航運危機導致德國復興信貸銀行（KfW IPEX-Bank）的資產負債高于業內平均水平，為了控制風險，該行不得不更多關注現有業務。該行增加了風險準備金，這對銀行整體投資業務有深遠影響。2012年，該行貸款總額下降2億歐元至142億歐元，去年年中達148億歐元。該行還定期進行風險承受能力的測算，2012年第一次對投資組合的能效進行評估，對其資助的船舶企業進行EEDI測算（EEDI為船舶消耗的能量和船舶有效能量換算成CO2排量的比例指數）。未來，該行計劃將EEDI納入船舶融資決策的附加標準指標。

貝倫貝格銀行（Berenberg Bank）則擁有一個可調整度較高的投資組合，將投資重點放在短期貸款和有優質抵押擔保的小風險項目上。當經營范圍涉及運輸融資領域時，該行則主要作為服務提供商，從事可以促進業務盈利的銷售。

在涉及國際航運業的大部分地區，德國交通信貸銀行（DVB Bank）依舊希望成為航運業長期可靠的合作伙伴。該行名下擁有約1600艘船舶、94億歐元的船舶貸款量，其中18％的貸款在密切風險監控中。去年上半年，該行船舶融資貸款總量保持不變，占貸款總額的43.5％。今年年初，該行對船舶融資離岸金融業務作出分拆，貸款組合在半年內降至118億歐元。由于中國和其他新興市場的整體業務增長放緩，以及供應過剩問題延續，該行形勢嚴峻，其將繼續執行“風險可控型”和“有選擇性”的信貸政策。這一戰略源自該行分析機構“戰略管理與重組”小組的分析結果，該分析機構于去年成立。

德國大部分船舶融資銀行紛紛減少在德國的業務，國外競爭者們卻躍躍欲試，以期獲得更多的市場份額。中國和韓國的銀行表現尤為積極，但亞洲的銀行資助德國航運企業的信心還有待觀察。