船市“和氣生財”還是“有氣無利”
2014-12-03 16:46:52
來源：中國水運報
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我有話要說
當前，北美頁巖氣行業的繁榮發展正在引發全球石油市場的一場大變革，隨著頁巖氣產量不斷激增，2014年美國石油產量大幅上升，從能源進口大國變為出口大國。業內人士表示，這場革命的深入不僅將改變全球能源市場的供需關系，也進一步影響到全球造船和海洋石油開采等相關行業。
運量突增 激發LPG船需求
頁巖氣開采技術提高使得美國的石油產量大增，據了解，2014年已達到日產895萬桶，為近三十年來的最高水平。隨著液化石油氣海運量的增加，出于航運經濟性方面的考慮，中長距離干線運輸的LPG船正朝大型化方向發展，超大型全冷式LPG船（VLGC）的增加速度快于大中型和小型液化氣船。此外，亞洲對LPG進口量的增長也對VLGC市場起到了推助作用。
根據英國克拉克松研究公司統計，2009年全球LPG船訂單量僅有25艘，在2005-2008年的造船高峰期每年也只有86艘，但2013年LPG船訂單量達到空前的115艘，今年也保持了增長趨勢，前三季度全球共成交LPG船合計艙容量達530萬立方米，同比增長78%。
日前，全球最大的VLGC運營商BW 集團發布第三季度財報，該集團現有運力30艘，新造船8艘，今年第三季度期租收益共盈利1.592億美元，相比去年同期的7590萬美元大幅上升。該集團表示，第三季度收益大幅上升歸因于美國對亞洲的LPG出口量繼續擴大，2014年VLGC市場運價達到歷史高位。
國內船企也沒有置身事外，11月21日，山東海運首艘84000立方米超大型全冷式液化石油氣運輸船（VLGC）在韓國大宇造船開工。而山東海運訂造的前4艘VLGC已成功與東華能源簽署了10年的包租合同，每艘船每月的租金約125萬美元左右。
隨著各國日漸注重環境保護，清潔能源的需求將大幅增長，從而推動液化氣體船進入高景氣時期。此外，美國及加拿大在頁巖氣增產趨勢下積極新建煉油設施項目，有望使成品油船需求大幅提高。
油價受挫海工市場陷入低迷
國際油價是決定海工市場發展的關鍵因素，眼下全球海工市場受國際原油價格下跌影響而面臨較大的下行壓力。
前幾年，國際油價堅挺，石油巨頭積極投資海洋開發項目，世界造船業從中獲得了大量的海洋裝置及海洋工程船等訂單。今年，海洋開發項目受到頁巖氣熱潮及油價走低打擊，海洋勘探開發投資逐漸放緩，海工裝備利用率和租金不斷下行，致使世界造船海洋業界下滑趨勢進一步惡化。
挪威銀行市場部（DNB Markets）在其近期發布的一份報告中表示，今年，石油公司紛紛削減勘探開發成本，這使得海工領域陷入低迷。成本減少的壓力最先體現在地震調查和鉆井等勘探領域，而目前也逐漸波及到海工支援船（OSV）市場。分析師稱，市場基本面已經開始惡化，在過去幾個月來，OSV領域已經出現了一些新的負面數據。
挪威銀行的分析師指出，鉆井平臺運力供給即將超過需求，這將反過來導致大量鉆井平臺閑置，并削弱OSV需求。預計2015年鉆井平臺船隊運力還將增長10%，2016年運力還將擴大7%。這一因素，再加上上述的新項目延期、制裁、低油價、低鉆井需求等，將在中短期內對OSV船東造成不利影響，其中一個影響即是日租金的低迷。
在大連國際海事展覽會期間，中國船協顧問王錦連曾分析指出，今年年初以來，海洋油氣開發投資增速明顯放緩，全球海工裝備市場在經歷了前幾年的興旺后，目前已進入調整期，海工市場產能過剩風險正在加大。
審時度勢供需失衡市場或現泡沫
市場的利好和高額的回報必定會帶來大量的投資者。今年7月份一艘大型液化石油氣船每日回報接近13萬美金，現在回報稍有降低，除去抵押貸款成本，運營一艘VLGC船東仍可獲得相當大的利潤。
根據德魯里報告顯示，今年上半年全球LPG船手持訂單量漲幅超過25%，從171艘增長到215艘，VLGC船手持訂單大漲68%，從47艘增長到79%�？傮w來說，投資達到27億美元。大部分VLGC船手持訂單預計在2014年到2016年之間交付，德魯里預測，全球范圍內VLGC船隊運力在這一期間將上漲超過50%。
BW集團則認為，未來對于液化氣船需求量還將繼續增加，液化氣船市場會出現更多的VLGC訂單，其中大部分新造船將會在2015年底后陸續交付。雖然VLGC數量大增將會暫時出現供過于求的局面，但2015年VLGC市場前景依然樂觀。隨著2016年市場上供過于求狀況逐漸減少，運價重新回升。在2016年之后，美國產能增加將繼續推動LPG出口量增長，這將有助于吸收過剩運力。不過自2017年時候，市場上不斷出現的新船訂單可能會加劇供大于求的問題。
相關權威專家也表示擔心，目前液化天然氣運輸可能面臨相似的命運——大量新船投入使用，再加上貨物貿易逐漸放緩，市場有可能出現泡沫。
對此，國內專家表示我國船舶與海洋工程行業應須密切關注，審時度勢，趨利避害。一方面，國內具備實力和條件的造船企業應加快大型液化氣船、化學品船等船型的研發設計，努力在這些細分船型市場搶占先機，盡早取得突破；另一方面，在海洋工程裝備領域則需冷靜分析，力爭在細分市場形成主導能力，并做好應對市場周期性調整的準備。
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