一季度全球海工裝備市場急劇萎縮

2015年年初以來，國際原油價格持續低位震蕩，全球海洋工程裝備市場繼續呈現急劇萎縮的態勢。2015年一季度，全球共成交各類海工裝備45艘（座）、金額為27.3億美元，同比分別下降70.6%和82.1%，不僅延續了2014年下半年以來“量價齊跌”的走勢，而且在鉆井平臺和浮式生產平臺等主流海工裝備領域，甚至出現“零訂單”的現象，全球海工裝備市場已進入數年未遇的“嚴寒時節”。

預計2015年全年國際原油價格將繼續在低位徘徊，石油公司大幅削減資本支出的影響將會更加廣泛。對海工裝備建造企業而言，市場環境已是“懸崖百丈冰”，除了繼續探尋細分市場為數不多的機會外，更需要高度重視風險防范預案制定、市場形勢變化跟蹤等工作，以積極應對“嚴寒”帶來的各種考驗。

建造市場  苦寒超預期 

大勢 主流裝備零訂單  

受國際原油價格走勢影響，越來越多的石油公司計劃大幅削減全年資本支出，業界對海工裝備市場的信心普遍受挫，市場恐慌情緒迅速蔓延，裝備投資熱情大幅降低。在此背景下，全球海工裝備市場表現慘淡，主要海工裝備成交量急劇萎縮，市場惡化程度超出原先預期。一季度，全球共成交各類海工裝備45艘（座）、金額為27.3億美元，同比分別下降70.6%和82.1%。受成交量迅速萎縮影響，主要海工裝備價格持續下行。具體來看，2015年一季度，350英尺自升式鉆井平臺價格累計下跌幅度近20%；10000英尺以上第六代鉆井船價格累計下跌幅度約5%；海工輔助船價格平均累計跌幅約10%。 

從細分市場來看，鉆井平臺和浮式生產平臺等領域未有新訂單。作為海洋油氣開發的主要海工裝備，鉆井平臺和浮式生產平臺均受到石油公司削減支出的深度影響�；�于對市場前景的顧慮，以及對在建鉆井平臺能否獲取租約的擔憂，歐美主流鉆井承包商訂造新裝備的熱情明顯減退。同時，石油公司削減支出也導致部分油氣生產項目被推遲，一季度僅成交2座淺水固定式生產平臺。

支撐 海工船勉強為之  

在大型平臺類裝備表現慘淡的同時，海工輔助船勉強成為支撐海工裝備市場的“主力”。不過，由于海工船直接服務于鉆井平臺和生產平臺，隨著平臺類訂單急劇減少，海工船需求也大幅下滑。一季度，海工船共成交43艘、金額為24.3億美元，同比分別下降65.0%和41.4%。其中，平臺供應船（PSV）和三用工作船（AHTS）共成交29艘，同比大幅下降69.1%。

值得注意的是，前些年訂造的大量鉆井平臺和生產平臺陸續交付，將隨之產生較為可觀的運輸、安裝、調試等需求，特種海工船市場受油價走低的影響相對較小，需求比較穩定。一季度，多功能作業船（MSV）、風電服務船、半潛運輸船、半潛式起重船等特種海工船開始成為海工裝備建造企業搶單的主要對象。其中，挪威Ulstein船廠獲得2艘風電服務船訂單，新加坡吉寶新滿麗船廠獲得1艘冰級多功能支持船訂單，勝科海事旗下裕廊船廠獲得1艘半潛式起重船訂單。

格局 供需亞洲皆主角 

從格局來看，2015年一季度，新加坡船企獲得5艘海工船訂單，金額為11.1億美元，占全球海工裝備成交總額的40.7%。時隔6年，新加坡重新坐上全球海工裝備市場的“頭把交椅”。新加坡市場份額的大幅提升，主要得益于該國船企承接了荷蘭Heerema公司一艘高技術、高附加值的半潛式起重船。一季度，中國船企共承接1座固定式生產平臺和24艘海工船訂單，金額為5.7億美元，以金額計，占全球海工裝備市場份額的20.9%，位居次席。就海工船接單來看，以艘數計，中國船企承接了全球市場44.2%的訂單，但其中大多數訂單單價較低，如果以金額計，僅占全球海工船成交額的22.2%。此外，韓國船企今年一季度尚未獲得新船訂單。而挪威、印度、荷蘭等國船企也承接了部分海工船訂單。

從船東分布看，2015年一季度，亞洲船東成為海工船市場的下單主力，來自中國、新加坡、印度等國的承包商下單量占總成交量的比重超過60%，且以PSV和AHTS等海工支持船為主。其中，中海油田服務股份有限公司訂造了10艘AHTS，占一季度海工船訂單總量的23%；印度國家航運公司訂造了3艘AHTS和2艘PSV；新加坡Otto Marine公司訂造了4艘AHTS。亞洲船東的活躍表現主要得益于亞洲經濟增速平穩，對能源的需求仍然十分旺盛。同時，由于亞洲地區海上油田多位于淺水或中淺水，海洋油氣開發的成本較低，受油價走低的影響相對較小，大部分海洋油氣開發項目仍然能夠穩步推進。