油服業盛夏“入冬”

日前，全球最大油服商斯倫貝謝宣布，即將進行業務重組。在新冠肺炎疫情和低油價的雙重沖擊下，油氣生產商大砍開支并暫停部分上游活動，從而導致油服業務量斷崖式下滑，油服供應商普遍陷入利潤銳減、債務增加的困局。

業內普遍認為，油服市場預計需要數年才能徹底回溫，油服商應該趁此時機抓緊轉型，借助自身技術優勢和能源行業經驗，敲開新的市場大門。

需求驟降25%

行業咨詢機構雷斯塔能源日前發布最新報告稱，今年油氣勘探和生產領域支出縮水，導致今年油服支出總額從去年的6390億美元降至4810億美元，降幅達25%。預計油服市場有望從2021年開始復蘇，但增幅僅為2%，2022和2023年有望加速復蘇，油服支出總額將分別達到5552億美元和6200億美元。

雷斯塔能源將油服市場分為6個細分市場：維護和運營、鉆井服務、鉆井承包、深海開發、EPIC（設計、采購、安裝、施工總承包）以及地震監測和管理。

其中，維護和運營、鉆井服務和鉆井承包有望于2021年出現增長。維護和運營今年支出規模預計將從去年的2020億美元跌至1670億美元，2021年有望恢復至1750億美元、2022年或恢復至1930億美元、2023年則恢復至2050億美元。

鉆井服務是油服行業中跌幅最大的細分市場，今年支出規模預計將從去年的2310億美元降至1520億美元，2021年將恢復至1630億美元、2022年恢復至1890億美元、2023年恢復至2100億美元。鉆井承包今年支出規模預計將從去年的620億美元降至460億美元，2021年將恢復至470億美元、2022年恢復至540億美元、2023年恢復至570億美元。

深海開發、EPIC、地震監測和管理最早2022年才有望扭轉收入下降的局面。深海開發今年支出規模預計將從去年的250億美元降至240億美元，2021年進一步降至220億美元，2022年開始反彈有望恢復至240億美元，2023年將增長至290億美元。EPCI今年支出規模預計將從去年的1050億美元降至810億美元，2021年進一步降至740億美元，2022年出現復蘇即恢復至810億美元，2023年將增至1060億美元。地震監測和管理今年支出規模預計將從去年的150億美元降至120億美元，2021年進一步降至100億美元，2022年有望反彈至110億美元，2023年增至130億美元。

如此看來，油服行業中只有鉆井服務和壓力泵送的需求將首先受到提振，其他領域在油服市場整體復蘇前還將進一步承壓。事實上，在油價回溫的前提下，油氣生產商會更傾向于預算靈活、投資回收期短、高回報、高產出的項目，因此鉆井服務需求能夠最先恢復。

“即便國際油價有所回升，供應鏈上所有環節的收入均實現持續增長，仍然需要很長一段時間。”雷斯塔能源研究主管Audun Martinsen表示，“只有在某些地區、某些服務有望實現收入持續增長，但整條供應鏈恢復可能要等到2023年之后，屆時油服支出規模有望恢復至2019年水平。”

美油服就業創4年新低

油服就業率持續下降，也從側面反映出了油服市場深陷“寒冬危機”�！缎菟苟丶o事報》日前報道稱，美國主要頁巖產區的油井投產收緊，油田技術服務工作量驟降，美油田服務就業率已接近4年低點。GE、貝克休斯數據顯示，6月12日當周，美國活躍鉆井數量較去年同期減少71.2%，僅為279臺，創下1940年以來鉆機數量新低。

美國石油設備和服務協會（PESA）發布最新報告稱，低油價阻礙鉆井和完井活動，美國油服就業率正逼近2014-2016年油市大蕭條以來最低點。PESA統計和分析美國勞工統計局的數據指出，截至今年5月的12個月內，美國油服行業裁員已超過10.5萬人，領域涉及鉆井、水力壓裂、設備制造等。

2014年10月前美國油服行業雇員人數達到高峰的94.1796萬，但隨后油價暴跌，截至2016年時美國油服工作數量“消失了”1/3。2017年1月雖然開始恢復，但整體情況仍不如人意，到2019年油價大部分時間維持在50美元/桶上下，進入2020年新冠肺炎疫情爆發，油氣公司整體“大出血”，靠其“吃飯”的油服供應商更是前景堪憂。

PESA指出，4月美油服領域工作損失最為嚴重，裁員人數高達5.9666萬，此時正是美油期貨價格一度跌至負值時期，5月油服公司雇員人數總計為67.9281萬，較去年同期78.5106萬減少13%，裁員人數不斷攀升，導致油服就業人數接近2017年1月63.7488萬的歷史低點。

PESA總裁Leslie Beyer表示：“油服領域從未如此迅速地失去過如此多的工作，這樣的下降情況表明，新冠肺炎疫情對油氣行業帶來的沖擊和影響，比想象中更為深遠。”PESA認為，油價只要跌破40美元/桶關口，油服業基本就很難走出困境。

數字化重組成風

對油服商而言，很難獲取飽和的業務量以維持正常運營，重組已成為渡過難關的唯一選擇，斯倫貝謝已經率先邁出了這一步伐。

事實上，第一季度虧損74億美元的斯倫貝謝，已經為“未來一段時間的痛苦”做好了準備，其于5月底宣布將對高管和業務進行調整重組，6月中旬估計重組計劃將耗資14億美元，同時還將沖減資產價值，預計將出現更大規模的裁員。

路透社指出，斯倫貝謝今年迄今已裁員2000人，為了降支提效，該公司正在提高自動化程度，并在現場作業中采用更多的數字化技術，這意味著更多裁員在所難免。

“重組將分階段實施，目標是打造‘一個精簡和響應迅速的團隊’。斯倫貝謝首席執行官Olivier Le Peuch表示：“我們正努力應對油田工作量的急劇下滑，目前已經在遠程操作領域裁員25%，未來在現場作業的裁員率可能會超過50%。”

“數字化轉型”將是斯倫貝謝“變身”的核心，其將17條產品線重組為4個新的業務部門：數字與集成、油藏性能、油井建設、生產系統，其中“數字與集成”為首。該公司過去幾年一直在為數字化轉型做準備，目前50%的研發經費均投向數字和智能化，旨在傳統業務收縮時能夠在搶占市場份額是取得先機。

業內普遍認為，在疫情和低油價的“刺激下”，以斯倫貝謝為首的油服商已經將“數字化”提升至前所未有的位置，未來將不僅僅進行數字化解決方案的研發和應用，還可能進一步與傳統業務進行有效融合。