2021年水路運輸市場發展情況和2022年市場展望

一、2021年水路運輸市場發展情況

（一）國內沿海航運市場形勢向好。

1.干散貨運輸市場：運輸需求增長，運價震蕩上行。

2021年，沿海煤炭運輸需求增長，北方主要港口煤炭下水量為7.47億噸，同比增長3.0%。截至2021年底，全國共擁有沿海省際萬噸以上干散貨船2235艘、7494.0萬載重噸，噸位同比增加10.3%。

全年，中國沿海散貨運價指數波動劇烈。前三季度，受煤炭供給持續緊張、庫存下降、煤價上升等因素影響，運輸需求高漲，而受天氣、局部疫情散發等因素影響，船舶周轉效率普遍偏低，加之外貿市場需求突增吸引部分內外貿兼營船轉入外貿市場，沿海散貨運力有效供給持續偏緊，運價震蕩上行。第四季度，煤炭保供政策成效顯現，煤炭市場供需兩旺，但受后期電廠庫存增加和船舶周轉效率提升影響，沿海散貨運價迎來高點之后回調。中國沿海（散貨）綜合運價指數全年平均值為1299點，同比上漲25.0%；煤炭、礦石和糧食運價指數同比分別上漲32.7%、18.8%和78.0%。

2.液貨危險品運輸市場：運輸需求總體平穩，運力供給相對穩定。

原油運輸方面，受原油進口量和國內中轉需求下降影響，2021年原油運輸量出現下降；全年沿海省際原油運輸量完成7700萬噸，同比下降3.4%。成品油運輸方面，國內成品油市場消費量回升明顯，部分地區汽油庫存高企和局部地區柴油供應緊張并存，運輸需求前三季度增速放緩，第四季度有所回升；全年沿海成品油運量完成8100萬噸，同比增長3.8%。截至2021年底，全國共擁有沿海省際運輸油船1224艘、1114.1萬載重噸，噸位同比增長2.5%，運力增幅同比放緩1.9個百分點�？傮w上，2021年，沿海省際原油運輸市場平穩，成品油運價波動下行。沿海省際原油運價指數平均值為1542點，同比微跌0.6%；沿海成品油運價指數平均值為1054點，同比下跌7.4%。

由于我國化工品生產和消費仍處于穩健增長期，沿海散裝液體化學品船水運市場需求持續增長，全年沿海省際化學品運輸量約3650萬噸，同比增長10.6%。截至2021年底，沿海省際化學品船（含油品、化學品兩用船）284艘、128.9萬載重噸，噸位同比增長6.0%。沿海省際化學品船運價整體穩定，部分航線運價略有上漲。

液化氣船運輸需求穩定增長，供需關系總體平衡。全年完成沿海液化氣運量525萬噸，同比增長29.9%。截至2021年底，沿海省際液化氣船共77艘、26.7萬載重噸，噸位同比增長5.1%。沿海省際液化氣船運輸價格水平回升。

3.集裝箱運輸市場：運力小幅縮減，運價上漲明顯。

2021年，沿海集裝箱運輸量同比增長約3%。截至2021年底，沿海省際運輸700TEU以上集裝箱船共計322艘、78.8萬TEU，箱位數同比減少1.2%，船舶大型化趨勢仍然明顯。受國際集裝箱海運市場火爆影響，較多國內船舶轉移至國際市場，國內市場供需矛盾大幅緩解。全年內貿集裝箱運價指數雖有所波動，但整體呈持續走高態勢：一季度淡季持續走低，二季度逐漸回升；三季度以后，由于國際市場需求旺盛，以及沿海集裝箱運輸旺季到來，沿海集裝箱市場運價逐步回升，屢創新高。到年末，新華·泛亞航運中國內貿集裝箱運價指數沖高至1928點，創下2015年以來最高水平。2021年，新華·泛亞航運中國內貿集裝箱運價指數平均值為1470點，同比增長22.3%。

4.旅客運輸市場：水路客運有所恢復。

2021年，渤海灣省際客滾運輸完成旅客和車輛運輸量267萬人次、101萬臺次，同比分別增長26.5%和下降1%；瓊州海峽省際客滾運輸完成旅客和車輛運輸量1262萬人次、377萬臺次，同比分別增長7.0%和8.5%。截至2021年底，渤海灣省際客滾船舶共25艘、36117客位、3417車位，瓊州海峽省際客滾船舶共57艘、51612客位、2778車位。

（二）內河航運市場:貨運量穩中有進，客運量有待恢復。

2021年，內河水路運輸需求總體較為穩定。從細分市場看，干散貨運輸市場平穩增長，船舶運力仍供大于求，全年運價前高后低；集裝箱運輸市場呈現大幅增長態勢，集裝箱鐵水聯運量同比增長超過三成；散裝液體危險貨物運輸市場相對穩定；省際客運市場上半年逐步起勢，但下半年受到疫情影響較大，市場恢復至疫情前水平還有待時日。

2021年，長江干線貨物通過量32.6億噸，同比增長6.5%；三峽船閘和升船機合計通過量1.5億噸，同比增長9.3%。全年，長江干散貨運價指數均值760點，同比下降0.03%；集裝箱運價指數均值993點，同比下降1.3%。

2021年，珠江水系完成水路貨運量14.6億噸，同比增長5.8%；長洲樞紐過閘貨運量1.52億噸，同比增長0.8%。全年，珠江航運散貨運價指數均值為1057，同比增長0.9%；集裝箱運價指數均值為882點，同比增長0.8%。

（三）海峽兩岸間航運市場基本穩定。

2021年，兩岸間海上直航完成貨運量5240萬噸，同比增長0.8%。散雜貨、液體化學品、液化氣運量分別為1690萬噸、441萬噸、66萬噸，同比分別增長4.0%、3.4%、14.1%。集裝箱運量完成241.4萬標準箱，同比增長1.9%（載貨重量同比下降2.1%）。

受疫情影響，2021年兩岸間客運仍暫停運營。

（四）國際航運市場：受疫情影響明顯，市場波動劇烈。

1.干散貨運輸：需求強勁回升，市場供需明顯改善。

2021年，國際干散貨運輸市場海運需求強勁回升。第三方機構數據顯示，2021年全球干散貨海運量增長4.0%，增速高于前三年，與 2017 年基本持平，其中煤炭海運量回升明顯。運力方面，截至2021年底，全球干散貨船舶運力9.44億載重噸，較2020年增長3.5%；在疫情防控措施趨嚴、船員換班、惡劣天氣等因素影響下，境外船舶周轉效率降低，運力供給階段性偏緊，運價水平大幅回升。

2021年，遠東干散貨（FDI）綜合指數平均值為1939點，同比上漲138.2%；波羅的海干散貨指數BDI平均值為2943點，同比上漲176.1%。

2.原油市場：運輸需求不振，運價底部徘徊。

據第三方機構統計，2021年全球原油海運量約18.35億噸，同比減少1.3%。運力方面，2021年底全球油輪（萬噸以上）共7236艘、6.52億載重噸，較年初增長1.6%；其中，VLCC為2.62億載重噸，較年初增長1.9%。受疫情影響全球經濟復蘇步伐減緩，以及歐佩克主要產油國持續控制產能，颶風“艾達”致使墨西哥灣和美灣原油產量和出口量下降，美國等原油消費大國聯合釋放原油戰略儲備等多因素影響下，原油現貨市場貨盤稀少，運力持續過剩，運價底部徘徊。此外，國際油價攀升至三年來高點，燃油價格上漲導致船東收益降低，中東、西非至中國VLCC航線等價期租租金（TCE）均創2012年11月中國進口原油運價指數（CTFI）發布以來最低記錄。

2021年，中國進口原油運價指數（CTFI）平均值為585點，同比下跌49.5%。沙特拉斯坦努拉至中國寧波(CT1)航線運價年平均6.44美元/噸，同比下跌52.1%。

3.集裝箱市場：需求旺盛，運價上揚。

2021年,全球集裝箱運輸市場需求持續旺盛。據第三方機構統計，全球全集裝箱船舶達到5515艘、2497萬TEU，運力規模同比增長4.1%。但由于境外疫情反復，美歐一些國家港口擁堵加劇，導致物流供應鏈梗阻和船舶運力嚴重損耗，運力供需嚴重失衡、全球運價普遍上漲。第一季度，中國出口集裝箱運輸市場行情總體有所回調，自第二季度開始，集裝箱運輸市場漸趨活躍，運價開始逐步上行。進入第四季度，艙位緊張狀況依然存在，多數航線現貨市場運價維持高位。

2021年，中國出口集裝箱運價指數均值為2616點，同比增長165.7%。

4.國際郵輪：全年仍處于停航狀態。

2021年國際郵輪企業繼續暫停進出我國大陸港口的郵輪運輸。

二、2022年航運市場展望

（一）國內航運市場。

1.沿海干散貨有效運力獲得釋放,運價或將進行調整。

2022年，沿海煤炭、糧食運輸需求預計保持穩定，礦建材料等非煤貨種運輸需求快速增長，運力規模繼續低位增長，但受國內煤炭供給趨于寬松、船舶周轉效率提高、部分外貿船轉回國內等綜合因素影響，市場有效運力將獲得釋放，市場供需均衡水平或將下移，沿海干散貨運價總體水平將出現調整。

2.沿海原油運輸需求和運價水平穩定，成品油運輸供過于求,運價水平可能繼續回落。

2022年，受煉化產能結構調整等因素影響，進口原油中轉需求將進一步減弱，但海洋油運輸需求將小幅上漲，預計沿海原油運輸市場總體保持穩定，運價大概率與2021年持平。成品油運輸方面，受國內沿海煉化產能布局進一步完善、成品油消費需求增長乏力影響，國內沿海成品油運輸航線格局將有所調整，預計運價繼續回落。

3.沿�；瘜W品和液化氣運輸需求持續增長，運力結構進一步優化。

2022年，在沿海煉化新增項目投產帶動下，散裝液體化學品、液化氣運輸需求預計持續增加，隨著新增運力陸續投放市場，市場供需將處于動態平衡中，運力結構將進一步優化，運價保持基本穩定。

4.沿海集裝箱運輸需求穩定增長，供求關系有所改善。

2022年，隨著基建類貨物以及焦炭類、金屬類、石化類產品“散改集”的持續推進，以及港口中轉航線的發展，沿海集裝箱運輸需求將繼續保持穩定增長。沿海集裝箱船舶運力預計總體小幅增長，但受國際市場影響，內貿運力可能繼續外移，預計供需關系持續改善。

5.內河運輸市場保持穩定運行。

2022年，長江、珠江等內河水路運輸預計保持穩定增長。受疫情等不確定因素影響，集裝箱運輸需求和運價也將隨之波動；雖然煤炭、礦石、建材等大宗商品運輸需求有望保持一定增長，但由于內河船舶運力總體充足，散貨運輸價格預計保持穩定水平。

（二）兩岸航運市場。

2022年，預計臺灣海峽兩岸間集裝箱、散雜貨、散貨液體危險品運輸量基本持平，客運將繼續受到新冠肺炎疫情影響。

（三）國際航運市場。

1.干散貨運輸市場海運量供需趨于平衡，運價處于恢復上升周期。

全球干散貨海運量保持增長，但增速放緩。第三方機構預測，2022年全球干散貨海運貿易量為54.6 億噸，同比將增長？1.6%。其中，鐵礦石、煤炭、鎳礦增速保持相對平穩，大豆、鋁土礦海運量增速繼續提升。運力繼續保持低速增長態勢，市場供需趨于平衡，集裝箱市場高位運行的外溢效應仍然存在，干散貨運價水平仍處于從底部恢復上升的周期。雖然受俄烏局勢影響，近期國際干散貨市場價格沖高，但從全年看，受境外疫情沖擊、俄烏局勢發展等多因素疊加影響，市場仍存在一定不確定性，波動性也將會有所增加。

2.油輪運輸需求將有所回暖,外部不確定因素可能導致運價波動加劇。

2022年，在歐佩克主要產油國計劃9月全面結束減產和全球原油補庫存等支撐下，全球油輪運輸需求預計將有所回暖，增速高于運力增長，運力過剩狀況將有所好轉，市場運價預計呈現底部溫和修復行情。受俄烏局勢影響，國際油輪運價近期波動明顯，給全年的油輪運輸市場帶來較大不確定性。

3.集裝箱運輸市場預計將繼續保持高位。

2022年全球集裝箱海運需求整體上仍將保持旺盛勢頭。世界貿易組織（WTO）預測今年的全球商品貿易額增長4.7%。多家國內外機構、航運企業預測，2022年國際集裝箱海運需求增速在4-6%。由于新冠肺炎疫情仍在全球多國蔓延，境外主要港口擁堵未見明顯好轉跡象，將對國際海運物流供應鏈的穩定暢通產生較為長期的影響，直接影響運力的有效供給，從而影響運價。班輪公司的現貨市場運價預計上半年仍將維持高位，下半年境外疫情發展和港口擁堵狀況將是決定市場走向的主要因素。

（本報告由上海航運交易所、交通運輸部水運科學研究院、中國船東協會提供技術支撐）