每月增加80艘？歐美能源合作“氣”勢洶洶

隨著美國與歐盟達成最新協議，歐美對俄羅斯能源制裁有望帶來新一輪LNG船訂單潮，今年LNG船訂單量有望再次刷新紀錄。而對于全球造船業尤其是能夠建造大型LNG船的中韓船企而言無疑是一個重大利好。

美歐達成協議，美國將提高歐盟LNG供應

為了降低歐洲對俄羅斯能源的依賴，美國與歐盟在3月25日達成最新協議，美國將在今年年底之前向歐盟供應至少150億立方米LNG。協議由歐盟委員會主席馮德萊恩與美國總統拜登在布魯塞爾共同簽署。

拜登表示，到2030年美國將每年向歐盟市場額外提供500億立方米LNG，這個份額可以取代三分之一的俄羅斯天然氣。馮德萊恩則表示，歐美達成上述計劃，是歐盟朝著結束對俄羅斯能源依賴邁出的一大步，歐盟希望獲供應的能源，從俄羅斯轉向安全的供應商，實現多樣化。

為了履行協議，美歐宣布成立一個聯合工作組，分別由白宮代表及歐盟委員會的代表共同擔任主席。工作組的目標，首先是讓歐盟及烏克蘭明后兩年安全過冬，長遠是應對氣候變化，最終減少對天然氣的需求。

國際能源署（IEA）的數據顯示，2021年歐盟從俄羅斯進口了1550億立方米天然氣，約占其天然氣消費總量的40%。本月早些時候，歐盟委員會表示，擬將今年對俄羅斯天然氣的需求削減三分之二。此后，歐盟國家一直在爭先恐后地尋找新的天然氣供應。

不過，受制于LNG產能及運輸問題，未來歐盟能否使能源供應多樣化仍有待觀察。業界專家指出，目前美國的LNG生產線正在滿負荷生產，因此美歐之間的交易可能更多的是對現有供應的重新定位，而不是新的產能。

彭博社的數據顯示，根據當前LNG每周的運輸量測算，有70%的LNG訂單留給了長期訂單客戶，僅有30%的訂單在LNG現貨市場上出售。長期合同中的LNG很難更改目的地，這意味著歐洲天然氣價格將進一步上漲，以吸引這些貨物進入歐盟國家。

除了供應問題外，歐盟對LNG的接收能力，也將制約該地區尋求能源供應多樣化的嘗試，這與LNG船數量、LNG終端數量息息相關。

在接收方面，歐盟需要重新配置管道路線并建立互聯網絡，以將天然氣從沿海進口終端轉移到德國等位于歐盟內部的需求中心。即便是在獲得融資和批準合同后，LNG接收設施的建設也需要三至五年的時間。這說明，短期內歐盟能獲得的天然氣額外供應仍有限。

每月需要再加82艘？LNG船訂單有望持續增長

據悉，美國至歐洲的天然氣運輸難以采用管道形勢，會采用LNG運輸船進行運輸，歐洲可能會借此機會大舉建造LNG運輸船，保障天然氣進口的穩定性。

據了解，目前全球約有600余艘LNG船，總運力約1億立方米，但這些LNG船主要用于亞洲進口LNG，美國對歐洲額外的LNG供應勢必需要更多LNG船來滿足運輸需求。據業內專家估計，為彌補俄羅斯天然氣供應缺口，全球需要每月多增加82艘LNG船次。

根據克拉克森的數據，2021年LNG船新船訂單量達到了85艘，超過2020年的54艘，也刷新了此前2018年77艘的歷史紀錄。其中，17萬方及以上大型LNG船訂單高達75艘。

自2018年以來，LNG船訂單連續四年維持高位，2018-2021年間共有277艘LNG船訂單。而今年至今，LNG船新船訂單已經達到了34艘，除了兩艘7600米LNG加注船之外，其余全部為17萬方以上大型LNG船。截至目前，全球LNG船手持訂單共計201艘，手持訂單占現有船隊比例高達30.8%。到2025年，全球將交付200艘LNG船舶，總運力新增1700萬噸。

從近年來訂單情況來看，韓國三大船企在LNG船建造市場占據絕對領先優勢，去年韓國造船業承接了全球87%的LNG船訂單。在今年目前的32艘大型LNG船訂單中，多達23艘由韓國三大船企承接，另外9艘由中國船企接獲，包括滬東中華7艘和江南造船2艘。

值得一提的是，江南造船在3月獲得阿布扎比國家石油公司（ADNOC）的2艘17.5萬方LNG船訂單，成為繼滬東中華之后中國第二家建造大型LNG船的船廠。大船集團也在去年12月與招商輪船簽署2艘17.5萬方LNG船建造意向書，有望加入大型LNG船建造行列。

盡管如此，現有手持訂單可能仍不足以滿足未來需求。除了歐洲需求增加之外，日益嚴格的環保法規也會限制可用運力規模。根據英國勞氏船級社（LR）此前分析，三分之二的遠洋LNG船不太可能滿足明年開始生效的碳強度指標（CII）要求。

另一方面，目前能夠建造大型LNG船的船廠屈指可數，從歷年來看LNG船行業每年總計可以交付約30艘新造船，但包括韓國三大船企和滬東中華在內的四家主力船廠到2025年的交付船位均已經排滿。

韓國開普投資證券公司（Cape Investment&Securities）研究人員表示：“俄烏沖突對能源交易產生影響，從能源供應多邊化的角度來看，LNG船的訂造將會持續穩定增長。特別是如果俄羅斯的天然氣出口受到的制裁長期化，美國頁巖氣對歐洲的海上出口將會增長，這有可能成為LNG船的中長期市場機遇。”