運價上漲+需求旺盛，汽車運輸船市場“繁榮”將至？

全球汽車運輸船市場在經歷了去年的強勢反彈后，2022年繼續加快復蘇，近期汽車運輸船期租租金已經打破金融危機前的記錄并創下歷史新高。與其他細分航運市場一樣，在多重因素的疊加作用下，汽車運輸船市場已駛上快車道。

需求強勁 運費造價均上漲

克拉克森最新報告指出，汽車運輸船市場的復蘇主要受到全球汽車海運貿易反彈的支撐。盡管由于汽車制造供應鏈中斷的制約，克拉克森數據顯示全球汽車海運貿易量較疫情前水平仍低約9%，但仍有諸多積極因素推動汽車運輸船運輸需求的反彈。

首先，貿易格局發生轉變：2021年中國汽車海運出口量飆升至創紀錄的160萬輛，較2020年同比增長104%，其中對歐洲地區的長運距出口顯著增加。此外，汽車行業電氣化進程的加速也在推動純電動汽車和混合動力汽車海運貿易量的增加。電動汽車因重量更重、體積更大的特點而需占用更多的甲板空間。貿易格局轉變和單船運輸量減少都提振了市場對汽車運輸船的噸海里需求。

而強烈的需求也推動著國際汽車運輸船運價正經歷前所未有的上漲。盡管船舶運營方面仍存挑戰，但全球汽車運輸船運營商的業績明顯攀升，船東也受益于當前的超高租金�？死�克森研究記錄的6,500車位的汽車運輸船1年期期租租金已從2020年年中的10,000美金/天的低位飆升至目前55,000美金/天的歷史新高。相比之下，在2002至2008年期間，租金從20,000美金/天攀升至50,000美金/天以上花費了6年之久。受市場需求持續強勁的支撐，近期船東成功獲得租家的長期租約，其中還包括5年及以上的長約。目前，全球汽車海運貿易量正從疫情的打擊中恢復過來。

運價上漲，很大程度上源于運力供給不足�？死�克森數據顯示，2016—2021年間船隊運力年復合增速僅為0.4%，2019、2020年船隊運力負增長，增長率分別為-0.3%和-1.8%。這意味著，即使在疫情爆發之前，全球汽車運輸船的運力增長已長時間沒有起色。

目前，全球汽車運輸船市場的改善也推動了該領域新造船市場的復蘇。自2021年年初以來，已有52艘汽車運輸船新船訂單報出（合計約38萬車位），而2016-2020年期間累計僅20艘新船訂單。

總體而言，盡管全球宏觀經濟和汽車生產均面臨挑戰，但在需求持續強勁、運力供給緊張以及船隊更新的共同作用下，全球汽車運輸船市場已重回航運業的賽道上。

此外，運費火熱也間接帶動了汽車船新船造價、二手船價的上漲，其中二手船價漲幅甚至高于新船價格漲幅。截至目前，7000標準車位汽車運輸船新造船價格較2021年初上漲30%，即將觸及9000萬美元；同期克拉克森5年船齡6500車位二手船價上漲52%。

克拉克森研究（上海）總經理幸月表示，這一方面是由于細分船型運費強勢復蘇帶動新船投資增加（如集裝箱船、氣體船），這些批量船型訂單占據了造船廠的船臺，當前主要船廠船位已排期至2025年，汽車運輸船的船位排期更為緊張；另一方面，原材料成本上升同樣推動了造船價格上升。

前景廣闊 需“內外”結合

“滾裝業務以內貿為主，只是中國國內的沿海和長江的運輸；運費上漲主要是國際運費上漲，是外貿洲際運輸，兩個市場差異還是比較大，二者不具備緊密的正相關性。”董事會辦公室稱，內貿滾裝同國內汽車產業發展同頻共振、趨勢穩��；而國際滾裝則同歐美日韓汽車產業及世界經濟波動相關，市場主體寡頭壟斷、周期波動較大，中國汽車出口市場為重要的戰略潛在市場。

今年以來，汽車銷量并不算好。國家統計局發表的數據顯示，4月份社會消費品零售總額中，汽車類零售量同比大降31.6%至2567億元，這也間接影響到汽車內貿運輸。

該工作人員認為汽車船今年后市還得看國內汽車消費的恢復情況，“我認為困難主要在二季度。上半年汽車產銷量因為疫情、零部件供應等負面因素影響，處于非景氣狀態�？偟膩碚f，今年汽車船內貿可能是一個比較淡的年份，效益達不到預期。”

盡管國內汽車船公司以做內貿為主，但隨著國際運價上漲，以招商輪船和為首的企業均在尋覓機會。

中遠海特在2021年年報中稱，公司抓住中國汽車出口增長的市場機遇，堅持內貿外貿業務并舉，抽調運力投入到國際市場開辟自營航線，取得了良好經營效益。

招商輪船的工作人員則表示，這兩年運價上漲之下，他們也在抓緊機會拓展國際業務，甚至曾考慮過收購歐洲船東。

中汽協統計的數據顯示，2021年我國汽車出口量實現201.5萬輛，同比增長101.1%，比前一年提升3.7個百分點，年度出口總量歷史上首次超過200萬輛，終結了多年來汽車出口徘徊在100萬輛的局面。

上述工作人員表示，若汽車出口規模上不去，也會影響到汽車船的業務，長久以來，國際滾裝同出口國汽車產業發展共生共存，一般來說，汽車出口國滾裝船隊規模優勢明顯，二者之間形成緊密、長期戰略合作關系。

“中國汽車產銷已經位居全球第一，民族車企發展良好、彎道超車全球戰略進展順利，中國汽車必定成為世界汽車產業重要一極，競爭實力不可小覷，當前政府和車企對汽車產業物流安全也相當重視，‘國車國運’必是大勢所趨。中國實力船東也將自強自立、保駕護航，全力支持國車出口物流安全。”該工作人員表示。

贏發展機遇 拿下多數訂單

運費、造價迎來景氣周期，也讓國內汽車運輸船上下游受益不淺。

船舶運營方上，國內擁有滾裝船船隊的上市公司也均在關注。但由于國內大部分滾裝船船隊目前仍專注在內貿，短時間內，國內船東還無法從國際運費上漲上分一杯羹。

但是，國際市場運力不足，國內船東是否會趁此機會擴大船隊規模、開拓外貿業務也成了業內關注點。

5月10日，中遠海特汽車船“玉衡先鋒”輪在智利SAN ANTONIO港安全交付了3838臺各類國產品牌車輛，創造了中遠海特下屬滾裝公司（運營汽車船隊）成立以來單航次裝貨體積新紀錄。該輪擁有5380車位，是目前國內最大車位汽車船，2020年起執行國際航線。

5月16日，由中集來福士為瑞典航運巨頭Wallenius SOL公司建造的5800米車道雙燃料冰級系列滾裝船的第一艘RORO 1# 項目離港啟航，已于5月13日成功獲得驗收并交付。該系列滾裝船船長241.7米，寬35.2米，車道5800米，航速20節，裝備有兩個685立方C型LNG儲罐，配置高效的LNG雙燃料推進系統，可為航行提供，顯著降低二氧化碳等排放，更加環保且更具靈活性。并已于4月完成模式和燃氣模式試航，各項性能均測試達標甚至超出預期。交付后將在歐洲海域運營，可在冰層厚度超過1米的惡劣海域中正常行駛。RORO滾裝船項目設計和建造團隊都經受了來自產品本身和外部環境帶來的各種挑戰，項目建造過程橫跨整個疫情期間，承受相關影響與巨大挑戰，最后克服困難成功交付。

近年來，中國在汽車運輸船研發、設計和建造等方面實力大幅提升，已在全球汽車運輸船市場占據主導地位，成績斐然。2021年，中國船廠共承接汽車運輸船新船訂單29艘、20.3萬車位，占全球汽車運輸船新船成交量的78.6%(以車位計)，接單規模位居全球首位，招商工業南京金陵船廠、廣船國際、中集來福士、招商工業威海船廠以及江南造船集團均承接了批量新船訂單。其中，招商工業南京金陵船廠是今年承接汽車運輸船新船最多的造船企業，其承接規模達到11艘、77.25萬車位，占全球市場份額達到29.8% (以車位計)。除中國船廠承接批量新船訂單之外，其余訂單則被日本船廠斬獲，包括日本造船和新來島造船。

專業航運情報商VesselsValue滾裝船部門負責人Dan Nash認為，中國汽車船船廠能取得如今的地位，原因有三。一是中國船廠過去在滾裝船（PCTC、RoRos和RoPax）方面具備經驗、專業知識和可靠的記錄；二是與歐洲船廠相比，中國船廠的價格更具競爭力；三則是國際船東將在中國投資的相應考慮。