重點回顧：航運與新造船市場評析

由中國船協舉辦的《月壇大講堂》之 “對話：航運與新造船市場”在上周成功播出

讓我們一起來回顧VV 高級中國區代表 Vincent與業內專業人士對全球航運市場、碳排法規以及新造船市場的點評

該線上對話由中國船協的高級工程師曹博主持，并邀請了 VV 高級中國區代表——Vincent（張文生）、中遠海運集團研究咨詢中心副經理——王東波以及上海國際航運研究中心首席信息官——徐凱，進行討論。

本期，VV 將重點回顧 Vincent 對以下四大主題的評論和分析：

➤ 全球航運市場表現和發展

➤ 低碳法規對航運市場的影響

➤ 新造船市場走勢

➤ 未來新造船舶發展的建議

油輪價值將增長？

2021 年是海運業創紀錄的一年，最大的贏家是集裝箱和天然氣行業。

空前的集運需求導致船東大量投資，試圖填補供應缺口。

同樣，歐洲的環境壓力和持續的能源危機鼓勵對天然氣運輸公司的投資，以確保全球能源供應穩定。這對液貨領域產生了負面的連鎖反應；油輪運價已跌至谷底，讓油輪訂單基本真空。

干散貨船受到的負面影響則沒有那么大，與 2020 年相比，訂單活動僅略有下降。

與此同時，在十年前龐大的訂單量后，海工行業繼續受到供應過剩的影響。

空前的集裝箱航運市場為班輪公司和集裝箱船東帶來了巨大的收入，刺激了訂購新船以擴大船隊或更換舊噸位的高漲情緒。

集裝箱船訂單量占現役船隊的比例僅次于 2007 至 2008 年的第二高，而即將交付的集裝箱運力也將創歷史最高水平。

這些集裝箱船將從今年起開始陸續交付，從而打破了當前集裝箱船的供需平衡。這可以被視為周期中供應過剩的開始，導致船舶租金和運費下降。

由于干散貨船的訂單量占現役船隊的比列并不高，但是隨著 IMO 綠色航運的執行，部分有效運力將會受到限制，供需平衡不會在短時間內被打破。因此，干散貨船的表現在接下來的二至三年不會太差。

油輪表現從最近的即期市場恢復，價值料增長至 2024 年，并在 2024 年達到高峰。

IMO低碳法規

脫碳是當今航運業面臨的最大挑戰，減少排放和環境影響的努力延伸到所有船型領域和相關參與者。

IMO 的目標是到 2030 年將每種船型的平均二氧化碳排放量比 2008 年的水平至少減少 40%，并爭取到 2050 年減少 70%。

VV 數據顯示散貨船隊的合規率最低，為 10%，集裝箱船為 25.6%，油輪最高，為 30.4%。

 “那么我們能做些什么來幫助這些船只的能效達標呢？第一是使用加裝到船舶主體結構中的節能裝置 、第二是使用發動機功率限制，也就是最有可能的選項，最后則是識別不符合二氧化碳排放規定的船舶，并將其送去拆船廠。” Vincent 表示。

VV 也就此提供了一套工具，允許用戶監控、跟蹤和模擬任何船舶、船隊或投資組合的環境影響。

雖然尚未量化以上脫碳法規對二手船市場的影響，但可以肯定的是，船舶收益與速度直接相關，而且船舶收益對船舶價值有直接影響。因此，不合規的船舶貶值，反之推高能效達標的船舶價值。

散貨船訂單量或攀升

與 2021 年相比，2022 年上半年新造船訂單量有所減少，從 838 艘下降到 554 艘，減少 了 34%。

盡管新造船訂單量有所下降，但總價值從 520 億美元增加到 540 億美元。

其中的原因是液化天然氣運輸船（LNG）訂單量的增加。由于 LNG 運輸船專業且特殊，建造成本更高。

2021 年上半年有 27 艘 LNG 船訂單，而 2022 年上半年有 89 艘，LNG 新造訂單量增加 230%。

另外一項原因是近期地緣政治發展和通脹壓力，促使造船原材料急劇增加，而造成新造船價格上漲。

除此之外，2021 年大量新造船訂單導致塢位緊張，造船廠要求更高的造船價格。

在 2022 年第二季度，集裝箱和天然氣船的新造訂單繼續產生，但數量卻不到 2022 年第一季度的一半。

我們預計今年造船廠的需求將主要來自集裝箱和 LNG 領域，而散貨船和油輪的訂單只會緩慢增長。

但是到了 2023 年，散貨船的新造訂單量將大幅增加。而且 2023 年下半年開始，總訂單量應該會再次攀升。

由于過去兩年的高訂單量，造船廠的遠期訂單已經建立到 2024 年，新造船價格通常會保持在當前或更高的水平，并最少持續到 2023 年。

由于目前手持訂單占船隊運力的比例逐步升高，有些船東會選擇觀望——目前仍然沒有做出行動，也有已經為此而布局的船東，包括淘汰老舊噸位同時采用最新技術設計和雙燃料主機訂購新造船。

提高競爭力

為了實現全球脫碳目標，改用替代燃料是唯一可持續的長期選擇。

這種轉變可以通過由氨、生物液化天然氣和氫氣驅動的新造船來實現，但替代燃料改造技術的開發也是必要的，因為這種方式更加穩定且影響范圍最小。

中國造船行業需要增加船舶設計和研發的投入，學習和采納國際新技術、新科技。

其中包括環境保護裝備產品，如風帆助力；船舶航運大數據科技產品，如對船舶價值的評估系統，分析船廠造船的保值率；CII 計算工具，進行船舶建成后的經營性能跟蹤。同時，應找到接近并且趕超國際一流船舶建造水平的突破點，不斷努力去提高中國造船競爭力。