甲醇動力船舶的下單潮要來了嗎？

10月，集裝箱船逆襲成為月度成交第一。這批集裝箱船大單中，以中遠海運、馬士基等一線航運公司訂造的18艘以甲醇為動力的雙燃料船舶再次引起業界對于船用可替代燃料的關注。今年以來，全球采用甲醇動力的在建與預裝（Ready）船舶數量突破百艘，航運巨頭的引領是否引起新造船市場新一輪行情？讓我們來看10月世界新造船市場發展。

市場走勢：成交與交付降幅持續收窄

10月新造船市場成交環比大幅回升，前十個月累積同比降幅繼續收窄。2022年10月，世界新造船市場成交832萬DWT、392萬CGT，環比分別增長63.8%、41%；1-10月累積，世界新造船市場成交6885萬DWT、3584萬CGT，同比分別下降49.7%、16.5%，CGT計的降幅繼續收窄。

10月完工交付環比回落，累積交付量同比降幅繼續收窄，手持訂單基本持平。2022年10月，全球完工交付船舶684萬DWT、274萬CGT，環比分別減少14%、24%。雖然月度環比出現下滑，但月度的交付量高出去年及十三五同期均值，符合全年完工量有望繼續提速的判斷（鏈接：變化中找規律，調整中抓機遇——2022年第三季度世界新造船市場評論）。1-10月，累積交付船舶6744萬DWT、2423萬CGT，同比分別減少6.4%、11.5%，降幅持續收窄。截至10月底，世界手持訂單2.14億DWT、1.04億CGT，同比分別增長5.4%、36.8%；環比基本持平。

月度亮點：集裝箱船反彈、甲醇動力船舶大增

10月集裝箱船成交量反超氣體船。2022年10月，集裝箱船成交22艘、167萬CGT，氣體船運輸船成交23艘、154萬CGT，CGT計箱船反超氣體船成為月度成交第一。1-10月，以CGT計，氣體運輸船成交量依然排名第一、集裝箱船緊隨其后，兩型船舶的合計市場份額升至70%；排名第三的為散貨船，市場份額為12%�？�1-10月的主力船型成交變化，氣體船同比漲幅達到78%，其它船型（含PCTC、工程船等）同比增長12%，其它四類主力船型成交同比均出現不同程度萎縮，其中油船與散貨船同比降幅超過六成。

甲醇動力船舶成交數量大幅增加。新接訂單中綠色動力船舶市場份額（艘數計）從2021年的26%提升至2022年10月的42%，運力計占比則升至56%。雖然采用的綠色動力形式仍以LNG與傳統燃料的雙燃料動力居多，但今年甲醇動力船舶明顯增多，僅10月當月全球成交18艘采用甲醇動力船舶，均為大型集裝箱船。截至10月底，全年已經有41艘新造船采用甲醇動力，使甲醇動力船舶的在建數量達到61艘。另外，在建船舶中還有57艘船舶預留了甲醇燃料改裝設計（Methanol-ready）。2020年11月，國際海事組織（IMO）海上安全委員會正式通過了甲醇作為船舶燃料的安全技術導則。因其良好的減排特點，以及相比其它替代燃料更為便利的儲運特點和可獲得性成為繼LNG之后備受海事界關注的重要船用替代燃料。為滿足航運減排目標及一些“零碳航線”要求，目前在建甲醇動力船舶多數計劃采用“綠甲醇”作為燃料，即生物甲醇（農業、林業和城市垃圾等廢棄物氣化生產合成）和電制甲醇（電解水產生氫氣與回收CO2反應制�。�。而充足的“綠甲醇”從何而來未來更值得產業界提前考慮。

上下游表現：鋼材繼續走弱，航運市場加速分化

船用鋼板價格繼續回落。10月底，6mm和20mm船用鋼板價格已經分別為4890元/噸和4450元/噸，同比下降29%和26.5%，較去年5月份最高點降幅均超三成。市場主流觀點認為，隨著海外市場通脹高企、國際流動性逐漸緊縮，國內外鋼材需求不振，短期的金融環境與供需關系很難改變，鋼價預計將繼續承壓。

海運運費繼續回調，各船型分化加大。2022年10月綜合運費價格為3.29萬美元/天，環比下降7%，連續5個月下滑，較5月最高點下降24.5%。分船型來看，液貨運輸船舶表現搶眼，大型LNG運輸船、原油船、LPG運輸船同環比均保持增長；只有成品油船環比出現下降，但同比依然保持大幅增長。相比液貨船舶運費大漲，干散貨與集運則是“另一番景象”，散貨船雖然環比增長13%，但同比降幅也達到54%；集運市場更是加速回調，環同比分別下降42%和55%，也是影響航運市場整體走勢的主要因素。另外，汽車運輸船繼續保持漲勢，再創歷史新高。

未來關注：油運市場潛力、甲醇滲透率

油運市場復蘇傳遞至油船新造？當前，下游油運市場持續向好，原油船運費同比增長6.5倍，環比增長23%。新船與二手船價格則逆勢增長，2022年10月克拉克森新造船價格環比持平，二手船價格指數下降13%；但阿芙拉型油船的新造價格環比漲幅則達到4%,巴拿馬型、VLCC等主要油船船型也實現小幅上升或保持高位；油船的二手船價格走勢也明顯好于箱船、散貨船等其它主力船型。另外，當前原油船手持訂單占比不到4%，為2000年以來的最低值，為下一步新造船市場復蘇創造了空間。在三季度的展望中已經提到，航運市場一直是影響新造船市場發展的重要“風向標”，下游航運市場的轉變也將會給新造船市場帶來“角色變化”，靜待“時機”到來。（鏈接：變化中找規律，調整中抓機遇——2022年第三季度世界新造船市場評論）。

甲醇滲透率如何？長期以來，海事界一直在圍繞船用可替代燃料開展探討與實踐，自LNG成為業界共識的過渡性動力燃料后，甲醇、氨、氫都是未來潛在的發展重點。隨著減排目標清晰和貨主的更高要求，船東希望盡快擁有能夠“一勞永逸”實現凈零排放的強烈意愿。今年以來，相比于其它兩種介質，甲醇更受到一線遠洋船東青睞，一些碳中和的能源布局已經展開。甲醇燃料是否成為船用動力燃料的主力，還要看“綠甲醇”的推廣與普及速度，以及其它替代能源的發展“勢頭”。

展望未來，與“綠甲醇”相關的燃料供給、應用船型以及運營成本等因素將會影響航運及新造船市場的發展，值得持續關注。（作者：曹博）

數據來源：除單獨注明來源，本文數據均來自中國船協、克拉克森、相關公司官方發布等統計與信息渠道。