航運減排大勢，歐洲船東先行？——2023年1-7月世界新造船市場評論

今年以來，新船需求繼續增加，交船創新年度新高，新造船價格環比連續7個月保持增長。本輪市場船型輪動的特點明顯，船東結構也在發生變化。歐洲船東在減排規則基本清晰的背景下加快船隊轉型，正在開啟一輪關于綠色運力競爭的“新賽道”。

表現：新接繼續增長，交付再創新高，船價繼續攀升

新接訂單實現CGT與DWT雙增加。1-7月，世界新造船市場成交船舶2769萬CGT，同比增加5.6%；比近五年同期成交均值（2018-2022）高出43%。以DWT計，成交船舶6616萬DWT，同比增長31.4%，增幅繼續擴大。7月當月，批量的16000TEU集裝箱船和VLCC大單成交貢獻較大，成為月度成交亮點。

船舶交付量再創月度新高。1-7月，世界新造船交付1911萬CGT，累積同比增加18.4%，漲幅擴大；7月，當月交付船舶339萬CGT，環比增長6.3%，創2023年月度交付新高。截至7月底，世界手持訂單1.18億CGT，同比增長15.2%，環比增長0.3%。

新造船價格繼續攀升。7月，克拉克森新造船價格指數收報172.33點，環比增長0.8%，同比增長6.7%，連續增長7個月，再創2009年以來的新高。相反，二手船價格指數收報151.2點，環比下降0.6%，同比下降29%。新造船價格與二手船價格的分化除了航運市場變化的影響外，也反映出減排背景下二手船舶的價值面臨挑戰。

觀察：船型輪動越發清晰，歐洲船東占比顯著升高

油船、散貨船份額提升較快，箱船需求依然不減。1-7月，以CGT計，成交船型占比份額依次為油船（23%）、集裝箱船（23%）、氣體運輸船（20%）、散貨船（19%）、其它船舶（14%）以及客船（1%）等。油船繼續保持第一，同比增長271.8%；其它類船舶其次，漲幅為48.4%；散貨船增長16%；其余主力船型成交同比減少。然而，7月當月箱船再奪頭籌，并且同比降幅明顯收窄，說明箱船的市場需求依然可觀。

歐洲船東市場份額顯著提升。近兩年來，歐洲船東在新造船方面表現活躍。歐洲船東占世界新造船訂單的份額從2020年29.1%攀升至今年1-7月的42.6%，份額占比大幅提升。從今年成交的主力船型結構看，歐洲船東在油船訂單的貢獻率達到56.5%，箱船、特種船分別為42.4%和42.2%，散貨船、氣體船分別為35%和28%。

分析：減排規則基本成形，歐洲船隊正在加快轉型

歐盟的航運減排規則基本清晰。今年6月，航運業納入歐盟排放交易體系(EU ETS)的法規正式生效。7月，FuelEU Maritime法規在歐盟理事會正式通過。包含上述兩部法規在內的多部涉及航運減排規則是歐委會在2021年推出的“fit for 55”一籃子氣候措施中的一部分，主要通過“購買碳配額”和“限制船用燃料的溫室氣體含量”實現不同階段的減排目標。上述政策落地與趨嚴使得歐洲船東“感受”到的減排壓力更為顯著。

歐洲船東也在積極準備。除上文提到的加快訂造新船外，歐洲船東還在綠色動力船舶上面采取更為積極的動作。一批先鋒班輪船東積極布局綠色甲醇、氨燃料等綠色動力燃料，聯合相關方打造能源供應鏈與基礎設施。歐洲船東除直接采用LNG、甲醇等雙燃料動力外，還有大量訂單選擇甲醇、氨、LNG等多種技術路線的預留方案（READY）。從今年采用預留方案的訂單看，來自歐洲的訂單占比高達71.1%，說明歐洲船東正在為即將實施的法規做好準備。

正在開啟一輪“新賽道”。2021年，格拉斯哥舉行的《聯合國氣候變化框架公約》第26屆締約方大會（COP26）上，22個國家共同簽署了《克萊德班克宣言》(Clydebank Declaration)，宣布建立多條零排放航運路線，即“綠色航運走廊”。目標是到2025年在全球建立至少六條零排放航線，并希望在2030年前有更多“綠色航運走廊”投入運營。另外，由一批頗具影響力的跨國零售商組成的零排放船舶貨主聯盟(coZEV)旨在到2040年實現100%的零碳運輸，需要更多的“綠色運力”滿足市場需求。歐洲船東在加快應對減排規則的同時，也看到未來航運競爭的新方向。

結論

國際海事組織（IMO）環保委員會第80次會議（MEPC 80）進一步明確在2050年前后實現凈零排放的目標。歐洲則從市場手段上更近一步，2025年將開始開啟“碳配額”。航運加速減排的大勢已定，看到巨大挑戰的同時，也要看到未來的新機遇。歐洲的先鋒船東已經用實際行動著手布局，將為全球船隊轉型帶來表率與示范。

（作者 曹博）