造船第一股誕生！全球最大上市造船公司啟航

全球船舶行業史上最大規模重組再進一步！中國船舶集團旗下兩大市值千億級“旗艦”上市公司合并方案獲股東大會高票通過，重組完成后新“中國船舶”將擁有近4000億元總資產，成為全球最大的上市造船公司。

全球最大造船上市公司！中國船舶和中國重工重組方案獲高票通過

2月18日，中國船舶工業股份有限公司（中國船舶）、中國船舶重工股份有限公司（中國重工）分別召開臨時股東大會。經審議，《關于<中國船舶換股吸收合并中國重工暨關聯交易報告書（草案） >及其摘要的議案》等相關議案均獲高票通過。

這標志著本次重大資產重組項目已完成全部公司治理程序，將全面步入行政審批階段，合并重組步伐進一步加快。

本次重組交易是截至目前A股資本市場有史以來規模最大的重組項目，也是截至目前全球船舶行業交易金額最大的企業合并案例。交易完成后，新的中國船舶作為中國船舶集團船舶總裝上市平臺，將成為手持船舶訂單規模領跑全球的世界第一大造船上市公司。

去年9月，中國船舶和中國重工共同發布重組交易預案，金額高達1151.50億元。今年1月，中國船舶換股吸收合并中國重工暨關聯交易報告書（草案）發布，重組方案已在雙方董事會審議通過。

此前，國務院國資委等主管部門此前已經出具了有關批復意見，原則同意中國船舶和中國重工的重大資產重組總體方案。本次交易尚待有權監管機構的批準、核準、注冊或同意后方可正式實施。

本次交易的具體方式為：中國船舶以向中國重工全體換股股東發行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。中國船舶為吸收合并方，中國重工為被吸收合并方。本次換股吸收合并完成后，中國重工將終止上市并注銷法人資格，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。

根據《重組管理辦法》的相關規定，經合并雙方協商確定，本次換股吸收合并中，中國船舶的換股價格按照定價基準日前120個交易日的股票交易均價確定為37.84元/股。中國重工的換股價格按照定價基準日前 120 個交易日的股票交易均價確定為5.05元/股，并由此確定換股比例1:0.1335，即每1股中國重工股票可以換得0.1335股中國船舶股票。

交易完成后，存續公司的控股股東仍為中船工業集團，實際控制人仍為中國船舶集團，最終控制人仍為國務院國資委，均未發生變更。

根據重組報告書披露，合并后的中國船舶總資產規模將接近4000億元，年收入規模突破1200億元，持續引領全球船舶工業發展，為中國船舶集團建成世界一流船舶集團、成為全球船舶行業的領軍者奠定堅實的基礎。

雙雙扭虧！“南北船”合并打造世界一流船舶集團

據了解，中國船舶是中國船舶集團核心軍民品主業上市公司，主要業務包括造船業務（軍、民）、修船業務、海洋工程及機電設備等，業務主體為江南造船、外高橋造船、中船澄西、廣船國際四家子公司，系國內規模最大、技術最先進、產品結構最全的造船旗艦上市公司。

中國重工為領先的艦船研發設計制造上市公司，主要業務涵蓋海洋防務及海洋開發裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機電裝備、戰略新興產業及其他等五大板塊。旗下擁有大連造船、武昌造船、北海造船等國際知名的現代化造船企業。

目前，中國船舶由中國船舶工業集團有限公司持股44.47%，中國重工由中國船舶重工集團有限公司持股34.53%，而中國船舶重工集團有限公司與中國船舶工業集團有限公司均由中國船舶集團有限公司100%持股。

2019年，經國務院批準，國務院國資委同意中船工業集團、中船重工集團實施聯合重組，新設中國船舶集團，由國務院國資委代表國務院履行出資人職責，中船工業集團和中船重工集團整體劃入中國船舶集團。2021年10月，中船工業集團100%股權、中船重工集團100%股權劃轉至中國船舶集團的工商變更登記辦理完畢，中國船舶、中國重工的實際控制人分別由中船工業集團、中船重工集團變更為中國船舶集團。

2023年以來，國務院、中國證監會等有關部門接連出臺關于并購重組支持政策，為中國船舶集團利用資本市場并購重組主渠道提供良好政策條件。業內人士稱，當前，全球船舶市場步入新一輪上升周期，新船訂單量明顯增長，船舶制造企業迎來發展的關鍵機遇，中國船舶、中國重工即將步入行業紅利兌現關鍵時期。

值得一提的是，2024年中國船舶和中國重工均成功扭虧為盈。根據兩家公司之前發布的業績預告，中國船舶預計2024年實現歸屬于母公司所有者的的凈利潤在33億-40億元之間，與上年同期相比增加約11.58-35.25%；實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤在27.3億-34.3億元之間，而上年同期為約-2.91億元，實現扭虧為盈且大幅增長。

中國重工預計2024年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.5億-13.5億元之間，與上年同期相比實現扭虧為盈；預計2024年度實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤為5.25億-6.25億元之間。