全球石油需求見頂預期未改，原油船市場中長期支撐仍在

盡管全球能源結構加速轉型，但原油運輸市場仍有望獲得長期支撐。船舶經紀商Gibson近日在最新周度報告中指出，國際能源署（IEA）在6月發布的中期石油市場展望中維持去年判斷，認為全球石油需求將在2029年觸頂，并于2030年開始收縮。

報告預計，2030年全球石油日均需求將達到1.055億桶，較上一年度預測僅微增10萬桶。從區域來看，未來的需求增長主要來自亞太地區，尤其是印度和東南亞。印度將在2024年至2030年間新增100萬桶/日的需求，東南亞則以印尼為首貢獻47萬桶/日，增長主要由石化原料和航空燃料拉動。

在其他新興市場，南美、中美洲和非洲的需求也將保持增長，分別增加60萬桶/日和80萬桶/日。其中，非洲由于人口及GDP的同步擴張，增長速度預計將居全球之首。IEA同時預測，2025年全球石油需求將達到1.038億桶/日，較2024年增長80萬桶。

然而，中國石油需求預期則大幅下調。IEA預計中國在2024年至2030年期間的石油需求增幅僅為10萬桶/日，遠低于去年報告中的增長預期，并將2030年中國的石油總需求下調了140萬桶/日。這一調整主要由于中國經濟增速預期放緩以及新能源汽車加速滲透，預計到2030年，全球將有逾500萬桶/日的石油需求被電動車所取代，其中將近一半來自中國汽油消費的減少。

與此同時，IEA上調了對發達國家的石油需求預測。與去年報告相比，北美地區2030年石油需求上調了100萬桶/日，歐洲上調了40萬桶/日，盡管兩地整體需求已在近年來見頂。值得注意的是，IEA調降了歐美地區的電動車滲透率預測，尤其是美國市場。

在供應端，IEA預計2024年至2030年全球石油產量將增加340萬桶/日，主要增長來源為美洲。美國產量將在短期內繼續上行，隨后趨于平臺期，加拿大、圭亞那、巴西和阿根廷則將成為新增長極。由于非OPEC+國家增產趨勢明顯，預計到2030年對OPEC+的市場需求將減少180萬桶/日，進一步削弱OPEC+的市場份額。

煉油方面，全球煉油產能將于未來六年新增250萬桶/日，新增產能主要集中在中國、印度和中東，三地分別增加100萬桶/日、100萬桶/日和60萬桶/日。而在蘇伊士運河以西地區，煉油能力將出現小幅收縮�？紤]到道路燃油需求逐步走弱，全球煉廠將面臨調整原油加工結構、加大對石化原料與生物燃料生產投入的壓力。

Gibson指出，盡管IEA的判斷仍存在爭議，部分市場機構更為樂觀地預測石油需求將在2030年后繼續增長，但若IEA預測成真，油輪市場將迎來一系列結構性調整。其中，石化原料和天然氣液（NGL）等非傳統需求的增長，將為化學品船和氣體運輸船帶來發展空間；部分傳統燃料需求轉向生物燃料，也將帶動特種油船的應用。

對于原油運輸市場而言，亞太地區的需求增長與美洲供應的擴張形成互補，有望繼續支撐跨區域遠程運輸。但相較去年預測，歐美地區石油消費下行速度放緩，而東方市場增長勢頭趨緩，或將一定程度抑制運輸需求的增長幅度。

相比之下，成品油船市場前景更趨復雜。一方面，全球成品油消費面臨下降壓力；另一方面，煉油新產能正向消費中心集中布局，可能削弱遠距離運輸的噸海里需求。未來幾年，清潔油運輸市場或面臨不小的挑戰。