新造船價格創16年新高，中國造船業迎來“黃金時代”

在多年的低迷以及2010年代大部分時間的軟弱表現后，中國造船業再次迎來“黃金時代”。

全球最大國際航運組織波羅的海國際航運公會（BIMCO）的最新報告顯示，新造船價格正在創下新高，2024年年初以來整體新造船價格進一步上漲3%，達到了2008年以來的最高點。

BIMCO首席航運分析師Niels Rasmussen指出，訂單激增是推高價格的主要動力。他強調，自2020年以來，全球訂單量增長了72%，達到了2012年初以來的最高水平。今年迄今訂單量再增長2%，這推動了價格相較于2020年底的最低點上漲了53%。目前，全球造船廠訂單量已達到1.33億補償總噸（CGT），較2020年底的最低點增加5600萬噸。

“到目前為止，油輪和液化天然氣（LNG）船的訂單是全球訂單簿增長的主要驅動力，”Niels Rasmussen：“此外，液化石油氣（LPG）船、郵輪、化學品船和滾裝船的訂單量也出現了兩位數的增長。”

BIMCO指出，LNG船和集裝箱船分別占據了35%和30%的增量，而干散貨船、油輪和LPG船則占據了其余部分。然而，集裝箱船訂單量在2023年第一季度達到頂峰后有所下降，截至目前，集裝箱船的訂單量下降了16%，與整體造船訂單的增長趨勢有所偏離，與此同時，2024年干散貨船的訂單量也下降了3%。

在新造船價格創十六年新高的同時，中國造船業再次進入黃金時代。

從全球造船格局來看，活躍船廠主要集中在東亞地區，而中國船企憑借其強大的競爭力，吸引了大量新增訂單。

據統計，2023年全年國內造船新接訂單量達到7120萬載重噸，同比增長56.4%，占全球新接訂單總量的66.6%。今年一季度，我國造船完工量達1235萬載重噸，同比增長34.7%；新接訂單量達2414萬載重噸，同比增長59%；手持訂單量達15404萬載重噸，同比增長34.5%。

伴隨著造船行業景氣度的高位運行，國內各大船企訂單接到手軟。中國船舶此前表示，公司目前訂單排期已至2027年、2028年。中船防務也透露，公司手持造船訂單飽滿，交船期最遠已排至2027年。江龍船艇在其年報中披露，2023年新簽訂單及在手訂單均創歷史新高。

不過，BIMCO認為，造船廠仍需謹慎管理產能擴張。其表示，2010年至2020年間，造船行業一直飽受產能過剩的困擾。2010年代期間的價格波動僅為該時期中位價格的+/- 10%。

在這十年間，造船業出現了大量產能過剩，這在一定程度上延長了新訂單的交付周期。

Niels Rasmussen計算，從2010年到2020年，訂單量與產能比的中位數為2.2，在2017年下半年降至1.7。此后，該比率從2020年底的2.1攀升至當前的3.7，達到了2010年以來的最高水平。

這種改善推動了價格上漲。Niels Rasmussen表示，盡管3.5年內價格上漲了53%似乎非�？雌饋矸浅？鋸�，但“值得注意的是，2010年至2024年間，年均價格增幅僅為2.3%，期間中國制造業的工資還增長了兩倍多。”

“展望未來，行業需要開始更換2000年代建造的大批船舶，疊加去碳化的需求，這些似乎對未來的合同前景非常有利，”Niels Rasmussen說：“如果船廠要避免產能過剩和價格回落到2010年代水平的情況，避免2000年代那樣的大規模產能擴張將至關重要。”